EUR/USD با امید کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، به 1.1650 نزدیک می‌شود

جفت ارز EUR/USD در بازه معاملاتی توکیو روز دوشنبه با اندکی رشد در حدود 1.1645 در حال معامله است. احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا (Fed) در نشست دسامبر خود (چهارشنبه) ممکن است فشار منفی بر دلار آمریکا (USD) وارد کند و از این رو از یورو (EUR) حمایت کند.

امروز دوشنبه، گزارش‌های تولید صنعتی آلمان و اعتماد سرمایه‌گذاران سنتیکس در منطقه یورو منتشر خواهند شد.

در حال حاضر، معامله گران احتمال 87٪ برای کاهش 25 واحد پایه (bps) نرخ بهره در جلسه دسامبر فدرال رزرو را پیش‌بینی می‌کنند که در این صورت نرخ بهره فدرال فاندز به محدوده 3.50%-3.75% کاهش خواهد یافت. معامله‌گران به دقت کنفرانس مطبوعاتی و خلاصه پیش‌بینی‌های اقتصادی (Dot-plot) فدرال رزرو را برای دریافت سیگنال‌های جدید نظارت خواهند کرد. اگر فدرال رزرو یک "کاهش تهاجمی" (hawkish cut) انجام دهد، این می‌تواند از دلار حمایت کند و برای جفت ارز EUR/USD یک مانع ایجاد کند.

همچنین در منطقه یورو، نرخ تورم در ماه نوامبر کمی بالاتر از حد انتظار بود، که فشار فوری برای کاهش نرخ بهره از طرف بانک مرکزی اروپا (ECB) را کاهش داد. اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کنند که ECB در نشست آتی خود در 18 دسامبر نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد. انتظارات در حال افزایش است که بانک مرکزی اروپا دیگر نرخ بهره را کاهش نخواهد داد، که می‌تواند به نفع یورو در برابر دلار باشد.

بر اساس تحلیل‌های گلدمن ساکس، احتمال این که نرخ سپرده ECB تا سال 2026 در 2.0% باقی بماند، زیاد است مگر این که تورم به طور چشمگیری کاهش یابد. از طرفی، اقتصاددانان دویچه بانک احتمال افزایش 25 واحد پایه (bps) نرخ بهره تا پایان سال 2026 را مطرح کرده‌اند، چرا که فشارهای تورمی ادامه خواهند داشت.

تحلیل تکنیکال EUR/USD

تحلیل کلی:

• جفت ارز EUR/USD در حال حاضر در یک روند صعودی ملایم قرار دارد و قیمت در نزدیکی سطح 1.1645 قرار دارد. احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو می‌تواند فشار منفی بر دلار وارد کرده و موجب تقویت یورو شود. در حال حاضر، چشم‌اندازهای نزولی در صورت کاهش نرخ بهره یا اعلام تغییرات تهاجمی از سوی فدرال رزرو وجود دارد.

1) سطوح کلیدی تکنیکال

🔹 مقاومت‌ها (Resistance):

🔹 حمایت‌ها (Support):

2) سناریو صعودی (Bullish Scenario)

اگر قیمت بتواند بالاتر از 1.1700 و 1.1750 تثبیت شود، حرکت صعودی بیشتری به سمت 1.1800 محتمل خواهد بود. در این سناریو، احتمال تقویت یورو در برابر دلار وجود دارد، به‌ویژه اگر فدرال رزرو کاهش نرخ بهره را اعلام کند و ECB همچنان نرخ‌ها را ثابت نگه دارد. در صورت رسیدن قیمت به 1.1800، این سطح مقاومت قوی‌تری خواهد بود که شکستن آن می‌تواند جفت ارز را به سمت سطوح بالاتر هدایت کند.

نشانه‌های ورود:

• عبور از 1.1700 با حجم بالا و تایید توسط RSI بالای 60

• شکست 1.1750 و افزایش حجم معاملات

3) سناریو نزولی (Bearish Scenario)

اگر قیمت زیر 1.1600 تثبیت شود و به سمت 1.1550 حرکت کند، روند نزولی شکل خواهد گرفت. اگر فدرال رزرو تصمیم بگیرد که نرخ بهره را به صورت "تهاجمی" کاهش دهد و ECB نیز اشاره به سخت‌تر شدن سیاست‌های پولی نداشته باشد، دلار ممکن است تقویت شود و قیمت به سمت 1.1500 کاهش یابد. در صورتی که قیمت به زیر 1.1500 برسد، این نشان‌دهنده تغییر روند به نزولی است.

نشانه‌های ورود:

• شکست حمایت 1.1600 و تایید با RSI زیر 40

• کندل‌های نزولی قوی در تایم‌فریم‌های پایین‌تر

4) بررسی اندیکاتور RSI (14)

• RSI در حال حاضر در محدوده 50–60 قرار دارد که نشان‌دهنده این است که بازار در حال توازن است و نه در اشباع خرید و نه در اشباع فروش قرار دارد.

• اگر RSI بالای 60 قرار گیرد، می‌تواند سیگنالی برای ادامه روند صعودی باشد.

• اگر RSI به زیر 40 بیفتد، می‌تواند نشان‌دهنده ضعف در حرکت صعودی و احتمال شروع یک روند نزولی باشد.