قیمت طلا (XAU/USD) در معاملات روز دوشنبه با کمی ریزش مواجه شده و در زیر قله تاریخی خود که دربازه معاملاتی توکیو به ثبت رسید، معامله می‌شود. این کاهش جزئی به دلیل استراحت معامله‌گران پس از رشد شدید و همچنین بهبود نسبی احساسات ریسک‌پذیری در بازارهای جهانی است. با این حال، افزایش تنش‌های تجاری بین آمریکا و چین همچنان می‌تواند از قیمت طلا به عنوان یک دارایی امن حمایت کند.
شاخص دلار آمریکا (USD) به دلیل کاهش اعتماد به اقتصاد آمریکا و انتظارات مبنی بر کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed)، به کف خود از آوریل 2022 نزدیک شده است. انتظار می‌رود فدرال رزرو حداقل سه بار نرخ بهره را در سال جاری کاهش دهد، که می‌تواند به عنوان یک محرک برای قیمت طلا عمل کند.
چین در روز جمعه تعرفه‌های واردات از آمریکا را به 125 درصد افزایش داد، که در واکنش به تصمیم ترامپ برای افزایش تعرفه‌های کالاهای چینی به 145 درصد بود. این امر نگرانی‌ها در مورد تاثیر منفی جنگ تجاری بر رشد اقتصادی جهانی را افزایش داده و قیمت طلا را به بالاترین رکورد تاریخی خود رساند.
افزایش غیرمعمول اخیر در بازدهی اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران به دلیل کاهش اعتماد به اقتصاد آمریکا، در حال فروش اوراق دولتی هستند. همچنین، انتظارات مبنی بر کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو، ناشی از داده‌های تورم مصرف‌کننده آمریکا که در هفته گذشته منتشر شد، باعث کاهش ارزش دلار و افزایش قیمت طلا شده است.
داده‌های اداره آمار کار آمریکا نشان داد که شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در ماه مارس 0.1 درصد کاهش یافته و نرخ سالانه آن از 2.8 درصد در فوریه به 2.4 درصد رسیده است. همچنین، CPI هسته‌ای نیز کمتر از انتظارات بود.
معامله‌گران اکنون انتظار دارند که فدرال رزرو تا پایان سال 2025 نرخ بهره را 90 واحد پایه کاهش دهد، که می‌تواند باعث افزایش تقاضا برای طلا شود. همچنین، انتظار می‌رود که تعرفه‌ها باعث افزایش تورم در ماه‌های آینده شوند، که می‌تواند نقش طلا به عنوان پوشش تورم را تقویت کند.
در این هفته، معامله‌گران به اظهارات مقامات فدرال رزرو، از جمله جروم پاول، و همچنین داده‌های فروش خرده‌فروشی ماهانه آمریکا توجه خواهند کرد. این عوامل می‌توانند تاثیر قابل توجهی بر قیمت طلا در اواخر هفته داشته باشند.
تحلیل تکنیکال، اندیکاتور (RSI) درست بالای سطح 70 قرار دارد و نشان‌دهنده شرایط کمی بیش از حد خرید است. بنابراین، عاقلانه است که قبل از اینکه معامله‌گران برای یک موج صعودی جدید آماده شوند، منتظر یک دوره تثبیت کوتاه‌مدت یا یک عقب‌نشینی جزئی باشیم. در همین حال، هرگونه کاهش اصلاحی می‌تواند به عنوان یک فرصت خرید در نزدیکی رقم رند 3200 دلار در نظر گرفته شود، که به نوبه خود باید به محدود کردن نزول قیمت طلا در نزدیکی منطقه 3168-3167 دلار کمک کند. این منطقه آخر (3168-3167 دلار) باید به عنوان یک پایه قوی و یک نقطه محوری کلیدی برای معامله‌گران کوتاه مدت عمل کند.
