قیمت طلا XAU/USD در بازه معاملاتی توکیو روز پنجشنبه به روند صعودی خود ادامه داد و پس از جهش از کف دو ماه اخیر، به محدوده 4,130 تا 4,135 دلار رسید.
عقب‌نشینی شاخص دلار آمریکا از ثله سطح خود از آوریل 2025، تا حدی از قیمت طلا حمایت کرده است. با این حال، عوامل مختلفی همچنان می‌توانند مانع رشد قابل‌توجه طلا شوند و فضای صعودی این فلز گران‌بها را محدود کنند.
سیاست فدرال رزرو همچنان به نفع دلار است
صورت‌جلسه نشست 15 و 16 سپتامبر فدرال رزرو که روز چهارشنبه منتشر شد، نشان داد اعضای کمیته به‌طور یکپارچه بر افزایش نرخ بهره تأکید داشته‌اند و احتمال ادامه سیاست‌های انقباضی را مطرح کرده‌اند.
بسیاری از اعضای فدرال رزرو معتقدند برای مقابله با تورم همچنان بالا، احتمال یک افزایش دیگر نرخ بهره تا پایان سال وجود دارد. این موضع‌گیری نسبتاً تهاجمی، از دلار آمریکا حمایت می‌کند.
با این حال، انتشار صورت‌جلسه نتوانست انتظارات بازار درباره احتمال توقف افزایش نرخ بهره در نشست بعدی فدرال رزرو در ماه اکتبر را به‌طور جدی تغییر دهد. در نتیجه، بخشی از معامله‌گران دلار اقدام به شناسایی سود کردند و همین موضوع به طلا اجازه داد کمی از فشار فروش فاصله بگیرد.
احتمال افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر
بر اساس ابزار FedWatch گروه CME، عامله گران همچنان احتمال حدود 80 درصدی برای افزایش نرخ بهره آمریکا در ماه دسامبر را در نظر گرفته است.
از سوی دیگر، نگرانی‌ها درباره ماندگاری تورم، به‌ویژه در شرایط نوسان قیمت انرژی، باعث شده بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا در سطوح نسبتاً بالایی باقی بماند. بازدهی بالاتر اوراق معمولاً جذابیت دارایی‌های بدون سود مانند طلا را کاهش می‌دهد.
همچنین ادامه تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه می‌تواند از تقاضا برای دلار به‌عنوان دارایی امن حمایت کند و در نتیجه، رشد قیمت طلا را محدود سازد.
تنش‌های خاورمیانه همچنان مهم است
در جدیدترین تحولات، گزارش‌ها حاکی از آن است که پنتاگون از فرماندهی مرکزی آمریکا (CENTCOM) خواسته است برای احتمال ازسرگیری عملیات نظامی گسترده در ایران آماده باشد.
احتمال تشدید درگیری‌ها در منطقه می‌تواند نوسانات بازارهای مالی را افزایش دهد و هم‌زمان تقاضا برای دارایی‌های امن مانند دلار و طلا را تحت تأثیر قرار دهد.
به همین دلیل، برای تأیید اینکه قیمت طلا در کوتاه‌مدت به کف خود رسیده است، ادامه خرید و تثبیت قیمت در سطوح بالاتر اهمیت زیادی دارد.
در ادامه، معامله‌گران به انتشار آمار مطالبات اولیه بیمه بیکاری آمریکا و همچنین سخنرانی اعضای فدرال رزرو توجه خواهند داشت. این داده‌ها می‌توانند بر مسیر دلار و در نتیجه قیمت طلا تأثیر بگذارند. اخبار جدید درباره تحولات ژئوپلیتیکی نیز می‌تواند نوسانات کوتاه‌مدت XAU/USD را افزایش دهد.
تحلیل تکنیکال طلا
از نظر تکنیکال، قیمت طلا در نزدیکی سطح اصلاحی 78.6 درصد فیبوناچی حرکت صعودی ژوئن تا آگوست، نشانه‌هایی از مقاومت نشان داده است. با این حال، روند کوتاه‌مدت همچنان نزولی است و قیمت زیر میانگین‌های متحرک ساده روزانه مهم قرار دارد.
اندیکاتورهای مومنتوم نیز هنوز قدرت زیادی ندارند.اندیکاتور RSI در محدوده 40 قرار گرفته و MACD همچنان منفی است. این شرایط نشان می‌دهد فشار فروش همچنان وجود دارد، هرچند بازار هنوز وارد محدوده اشباع فروش شدید نشده است.
مقاومت‌های مهم طلا
در صورت ادامه رشد قیمت، نخستین مقاومت مهم در محدوده 4,233 دلار قرار دارد که با سطح اصلاحی 61.8 درصد فیبوناچی مطابقت دارد.
پس از آن، محدوده 4,320 دلار در سطح 50 درصد فیبوناچی و میانگین متحرک ساده 50 روزه در 4,332 دلار قرار دارند. نزدیکی این سطوح به یکدیگر، یک محدوده مقاومتی مهم ایجاد می‌کند.
در صورت عبور قدرتمند از این محدوده، مقاومت‌های بعدی در سطوح زیر قرار خواهند داشت:
4,408 دلار؛ سطح اصلاحی 38.2 درصد فیبوناچی
4,516 دلار؛ سطح اصلاحی 23.6 درصد فیبوناچی
حمایت‌های مهم طلا
در سمت پایین، نخستین حمایت مهم در 4,108 دلار قرار دارد که همان سطح اصلاحی 78.6 درصد فیبوناچی است.
اگر قیمت این حمایت را از دست بدهد، توجه بازار می‌تواند به سمت کف قبلی در محدوده 3,949 دلار جلب شود.
جمع‌بندی
قیمت طلا پس از رسیدن به پایین‌ترین سطح دو ماه اخیر، توانسته بخشی از افت خود را جبران کند، اما روند کوتاه‌مدت همچنان تحت فشار فروش قرار دارد.
4,108 دلار حمایت مهم فعلی و 4,233 دلار نخستین مقاومت جدی محسوب می‌شود. عبور و تثبیت بالای 4,233 دلار می‌تواند شرایط را برای حرکت به سمت محدوده 4,320 تا 4,332 دلار بهبود دهد. در مقابل، شکست حمایت 4,108 دلار می‌تواند احتمال ادامه افت تا محدوده 3,949 دلار را افزایش دهد.
در مجموع، تا زمانی که قیمت زیر مقاومت‌های کلیدی قرار دارد، برای تأیید یک کف کوتاه‌مدت و آغاز روند صعودی جدید، به قدرت خرید بیشتری نیاز است.
دیدگاه‌ها
هنوز دیدگاهی ثبت نشده است. اولین نفر باشید.
دیدگاه خود را بنویسید
برای ثبت نیازی به ثبت‌نام یا ورود نیست.