قیمت طلا (XAU/USD) برای سومین روز متوالی با افزایش تقاضا روبه‌رو شده و در بازه معاملاتی توکیو روز دوشنبه به بالاترین سطح بیش از یک هفته اخیر رسیده است. با این حال، خریداران هنوز نتوانسته‌اند قدرت کافی برای ادامه صعود و عبور از مقاومت‌های مهم را نشان دهند.
کاهش قیمت نفت در پی امیدواری به آتش‌بس انرژی میان روسیه و اوکراین، افت نسبی بازدهی اوراق قرضه آمریکا و تضعیف دلار از عوامل حمایتی طلا هستند. در مقابل، مواضع انقباضی فدرال رزرو و افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی میان آمریکا و ایران می‌توانند مانع رشد بیشتر این فلز گران‌بها شوند.
ریزش نفت و بازدهی اوراق؛ حمایت از قیمت طلا
کاهش قیمت انرژی پس از انتشار خبر آتش‌بس انرژی روسیه و اوکراین، امیدها به کاهش فشارهای تورمی را افزایش داده است. این موضوع در کنار عقب‌نشینی محدود بازدهی اوراق قرضه آمریکا از سطوح بالای چندساله، از شدت رشد دلار کاسته و به بهبود تقاضا برای طلا کمک کرده است.
با این حال، الیاس حداد از مؤسسه براون برادرز هریمن معتقد است که برتری رشد اقتصادی آمریکا و تقاضای خارجی برای اوراق بهادار این کشور همچنان می‌تواند از دلار حمایت کند. بنابراین، تضعیف اخیر دلار لزوماً به معنای آغاز یک روند نزولی پایدار برای آن نیست.
احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو همچنان مطرح است
معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره در نشست اواخر اکتبر فدرال رزرو را کاهش داده‌اند، اما همچنان افزایش ۰.۲۵ واحد درصدی نرخ بهره تا پایان سال را محتمل می‌دانند.
بر اساس ابزار فدواچ گروه CME، احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا تا پایان سال از نگاه معامله‌گران حدود ۸۵ درصد برآورد شده است. صورت‌جلسه نشست سپتامبر فدرال رزرو نیز نشان داد که مقام‌های این بانک همچنان تورم را یکی از مهم‌ترین تهدیدها برای ثبات اقتصادی می‌دانند و احتمال ادامه سیاست‌های انقباضی را منتفی نمی‌کنند.
افزایش نرخ بهره معمولاً از طریق تقویت دلار و بالا بردن هزینه فرصت نگهداری دارایی بدون سودی مانند طلا، می‌تواند فشار نزولی بر قیمت این فلز وارد کند.
تنش‌های خاورمیانه همچنان بر بازار اثرگذار است
تحولات خاورمیانه نیز از عوامل مهم تأثیرگذار بر بازار طلا محسوب می‌شوند. حملات منتسب به حوثی‌های یمن علیه اهدافی در عربستان سعودی، احتمال پاسخ نظامی ریاض و اظهارات دونالد ترامپ درباره احتمال مشارکت آمریکا در حملات، نگرانی‌ها از گسترش درگیری‌ها را افزایش داده است.
همچنین اختلاف‌نظر میان تهران و واشنگتن درباره بازگشایی تنگه هرمز همچنان ادامه دارد. این تحولات می‌توانند تقاضا برای دارایی‌های امن، از جمله طلا، را تقویت کنند؛ هرچند تأثیر نهایی آن‌ها به واکنش دلار و انتظارات نرخ بهره نیز بستگی دارد.
معامله‌گران اکنون در انتظار انتشار شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا (PPI) در روز چهارشنبه و شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در روز پنجشنبه هستند. سخنرانی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در نشست‌های سالانه صندوق بین‌المللی پول و بانک جهانی در بانکوک نیز می‌تواند بر انتظارات بازار و مسیر حرکت دلار و طلا اثر بگذارد.
تحلیل تکنیکال طلا؛ مقاومت ۴۲۲۰ دلار در کانون توجه
از نظر تکنیکال، قیمت طلا در نمودار چهار ساعته با مقاومت مهمی در محدوده ۴۲۱۵ تا ۴۲۲۰ دلار روبه‌رو است. این محدوده از هم‌پوشانی سطح اصلاحی ۲۳.۶ درصد فیبوناچی و میانگین متحرک ساده ۱۰۰ دوره‌ای شکل گرفته است.
اندیکاتور قدرت نسبی (RSI) در محدوده ۶۳.۹ قرار دارد و به ناحیه اشباع خرید نزدیک می‌شود. همچنین، اندیکاتور مکدی (MACD) همچنان در محدوده مثبت قرار دارد. این نشانه‌ها بیانگر تلاش خریداران برای ادامه حرکت صعودی هستند، اما برای تأیید قدرت روند، عبور قیمت از مقاومت پیش‌رو ضروری است.
سطوح مهم قیمت طلا
مقاومت اول: ۴۲۱۵ تا ۴۲۲۰ دلار؛ عبور و تثبیت بالای این محدوده می‌تواند نشانه تقویت روند صعودی کوتاه‌مدت باشد.
مقاومت دوم: ۴۳۰۳ دلار؛ هدف احتمالی بعدی در صورت شکست مقاومت نخست.
مقاومت سوم: ۴۳۷۸ دلار؛ سطح مهم بعدی در مسیر صعود.
مقاومت‌های بالاتر: ۴۴۵۲، ۴۵۵۸ و ۴۶۹۳ دلار؛ محدوده‌هایی که در صورت تداوم رشد می‌توانند مانع حرکت قیمت شوند.
حمایت اول: ۴۱۰۰ دلار؛ سطح مهم برای حفظ ساختار فعلی بازار.
حمایت دوم: ۴۰۶۳ دلار؛ از دست رفتن این محدوده می‌تواند احتمال ازسرگیری روند نزولی را افزایش دهد.
سناریوهای احتمالی پیش روی طلا
سناریوی صعودی: اگر قیمت بتواند از محدوده ۴۲۱۵ تا ۴۲۲۰ دلار عبور کند و بالای آن تثبیت شود، مسیر برای حرکت به سمت ۴۳۰۳ و سپس ۴۳۷۸ دلار هموارتر خواهد شد.
سناریوی نزولی: اگر طلا نتواند مقاومت پیش‌رو را پشت سر بگذارد و دوباره تحت فشار فروش قرار گیرد، محدوده ۴۱۰۰ دلار اهمیت زیادی خواهد داشت. شکست این حمایت و سپس سطح ۴۰۶۳ دلار می‌تواند نشانه‌ای از ادامه روند نزولی گسترده‌تر باشد و احتمال افت قیمت به زیر مرز روانی ۴۰۰۰ دلار را افزایش دهد.
جمع‌بندی
طلا برای سومین روز متوالی نشانه‌هایی از بهبود تقاضا را نشان داده است، اما هنوز برای تأیید بازگشت قدرتمند روند صعودی به عبور از مقاومت ۴۲۲۰ دلار نیاز دارد. کاهش قیمت نفت، افت نسبی بازدهی اوراق آمریکا و تنش‌های ژئوپلیتیکی از عوامل حمایتی بازار هستند؛ در مقابل، احتمال افزایش نرخ بهره و انتشار داده‌های تورمی آمریکا می‌توانند نوسانات قابل‌توجهی ایجاد کنند.
در شرایط فعلی، محدوده ۴۲۲۰ دلار مقاومت تعیین‌کننده و سطح ۴۱۰۰ دلار حمایت مهم طلاست. واکنش قیمت به این دو محدوده، در کنار داده‌های تورمی آمریکا، می‌تواند مسیر حرکت بعدی اونس جهانی را روشن‌تر کند.
دیدگاه‌ها
هنوز دیدگاهی ثبت نشده است. اولین نفر باشید.
دیدگاه خود را بنویسید
برای ثبت نیازی به ثبت‌نام یا ورود نیست.