در معاملات روز سه‌شنبه در بازه معاملاتی تویکیو، قیمت طلا (XAU/USD) با جذب خریداران در نواحی ۴۱۵۰ دلار، تلاش کرد روند نزولی روز گذشته را متوقف کند. در حالی که تضعیف دلار به دلیل ذخیره سود توسط معامله‌گران، از ریزش بیشتر طلا جلوگیری کرده، اما رویکرد تهاجمی (Hawkish) فدرال رزرو و تشدید تنش‌ها در خاورمیانه، می‌تواند مانع از صعود قدرتمند طلا شود. معامله‌گران پیش از ورود به موقعیت‌های خرید سنگین، در انتظار داده‌های تورمی آمریکا هستند.
تحلیل بنیادی (Fundamental Analysis)
۱. فشار فدرال رزرو و بازدهی اوراق:
صورت‌جلسات اخیر کمیته فدرال رزرو (FOMC) نشان داد که با توجه به نرخ بالای تورم (بالاتر از هدف ۲ درصد)، احتمال افزایش نرخ بهره در پایان سال ۲۰۲۶ همچنان پابرجاست. علاوه بر این، سخنان اخیر “بث همک”، رئیس فدرال رزرو کلیولند، با لحنی تهاجمی، بر احتمال افزایش هزینه‌های استقراض تا پایان سال جاری تأکید کرد. این رویکرد تهاجمی باعث شده است که بازدهی اوراق قرضه آمریکا در سطوح بالا باقی بماند که این موضوع مستقیماً فشار فروش بر دارایی‌های بدون بهره مانند طلا را افزایش می‌دهد.
۲. تنش‌های ژئوپلیتیک و ریسک عرضه:
تنش‌ها در منطقه خاورمیانه، به‌ویژه حملات حوثی‌ها و تهدیدات احتمالی ایالات متحده علیه ایران، ریسک‌های ژئئوپلیتیک را بالا برده است. این موضوع باعث شده تا طلا به عنوان یک دارایی امن (Safe Haven) مورد حمایت قرار گیرد و مانع از ریزش شدید قیمت شود. با این حال، این تنش‌ها می‌تواند به جای صعود انفجاری طلا، بیشتر مانع از ریزش قیمت شود.
۳. چشم‌انداز اقتصادی و داده‌های کلیدی:
بازار در انتظار انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در روزهای چهارشنبه و پنجشنبه است. تحلیلگران Societe Generale معتقدند اگر تورم هسته به سطح ۲.۵ درصد برسد، احتمال افزایش نرخ بهره در ماه‌های آینده بسیار تقویت خواهد شد که این موضوع مسیر حرکت طلا را تعیین می‌کند.
تحلیل تکنیکال (Technical Analysis)
از دیدگاه تکنیکال، جفت‌ارز XAU/USD در یک محدوده رنج (Trading Range) دو هفته‌ای قرار دارد و روند اصلاحی اخیر را در حال تثبیت است.
دیدگاه میان‌مدت: قیمت همچنان زیر سطح میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه (100-period SMA) در نمودار ۴ ساعته قرار دارد که نشان‌دهنده تسلط نسبی فروشندگان در میان‌مدت است.
اندیکاتورها: شاخص MACD در محدوده منفی قرار دارد که نشان از تضعیف مومنتوم صعودی می‌کند. همچنین شاخص RSI در محدوده ۵۵ قرار دارد که نشان می‌دهد با وجود تلاش برای صعود، قدرت خریداران هنوز در سطح متوسط است.
سطوح کلیدی برای معامله‌گران:
مقاومت‌ها (اهداف صعودی):
مقاومت اول: محدوده ۴۲۰۴ دلار (میانگین متحرک ۱۰۰ روزه).
مقاومت دوم: سقف محدوده رنج در ۴۲۱۸ دلار.
مقاومت‌های اصلی‌تر: سطوح ۴۲۴۱ دلار و ۴۳۲۸ دلار.
حمایت‌ها (اهداف نزولی):
حمایت اول: محدوده ۴۱۱۷ دلار (سطح ۷۸.۶ فیبوناچی).
حمایت اصلی: سطح ۳۹۵۹ دلار که می‌تواند به عنوان کف ساختاری بازار عمل کند.
نتیجه‌گیری برای معامله‌گران:
در حال حاضر، هرگونه حرکت صعودی در قیمت طلا ممکن است با برخورد به سطوج مقاومت‌های سنگین مواجه شده و به فروش تبدیل شود. معامله‌گران محتاط هستند و ترجیح می‌دهند منتظر خروجی داده‌های تورم آمریکا بمانند تا جهت اصلی بازار مشخص شود.
دیدگاه‌ها
هنوز دیدگاهی ثبت نشده است. اولین نفر باشید.
دیدگاه خود را بنویسید
برای ثبت نیازی به ثبت‌نام یا ورود نیست.