تحلیل دلار ین نشان می‌دهد جفت‌ارز USD/JPY در آغاز هفته تقریباً بدون تغییر و در محدوده ۱۵۸.۳۶ قرار دارد. این جفت‌ارز نزدیک به دو هفته است بین ۱۵۶.۳۸ و ۱۵۸.۵۱ نوسان می‌کند و اکنون توجه معامله‌گران به داده‌های تورمی آمریکا معطوف شده است.
تحلیل دلار ین؛ تورم آمریکا چه نقشی در بازار دارد؟
شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا (CPI) برای ماه سپتامبر قرار است روز چهارشنبه منتشر شود. این گزارش می‌تواند بر انتظارات بازار از مسیر نرخ بهره فدرال رزرو (Fed) تأثیر قابل‌توجهی بگذارد و جهت تازه‌ای به حرکت USD/JPY بدهد.
برآوردها نشان می‌دهد تورم کل آمریکا از ۳.۴٪ در ماه اوت به ۳.۷٪ نسبت به سال قبل افزایش یابد. همچنین انتظار می‌رود تورم هسته، که اقلام پرنوسانی مانند غذا و انرژی را حذف می‌کند، از ۲.۴٪ به ۲.۵٪ برسد.
اظهارنظرهای اخیر اعضای هیئت‌مدیره فدرال رزرو حاکی از نگرانی جدی آن‌ها درباره ماندگاری تورم در سطوح بالا برای مدتی طولانی است. به همین دلیل، نتیجه گزارش CPI می‌تواند در ارزیابی معامله‌گران از سیاست پولی آمریکا اهمیت ویژه‌ای داشته باشد.
بانک مرکزی ژاپن و احتمال افزایش نرخ بهره
در ژاپن، کارشناسان بازار درباره احتمال افزایش پیاپی نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن (BoJ) تردید دارند. تحلیلگران رابوبانک (Rabobank) معتقدند این بانک به نقطه عطف مهمی رسیده و می‌تواند تمرکز خود را از تغییرات سیاستی به تثبیت فشارهای قیمتی در نزدیکی سطح هدف منتقل کند.
«اکنون به نظر می‌رسد بانک مرکزی ژاپن به نقطه‌ای رسیده که می‌تواند تمرکز خود را بر تثبیت فشارهای قیمتی در حوالی سطح هدف قرار دهد.» — تحلیلگران رابوبانک
با این حال، تحلیلگران رابوبانک تأکید می‌کنند که این تغییر رویکرد به معنای آغاز یک دوره انقباض پولی تهاجمی نیست. از نگاه آن‌ها، هنوز اجماع گسترده‌ای وجود ندارد که افزایش نرخ بهره در نشست‌های متوالی برای بانک مرکزی ژاپن مناسب باشد.
این تفاوت در انتظارات سیاست پولی آمریکا و ژاپن یکی از عوامل مهم برای جفت‌ارز USD/JPY است. داده‌های تورمی آمریکا و ارزیابی مسیر نرخ بهره ژاپن می‌توانند بر جهت حرکت این جفت‌ارز اثر بگذارند.
سطوح کلیدی USD/JPY و وضعیت تکنیکال
در نمودار روزانه، قیمت USD/JPY در محدوده ۱۵۸.۳۷ گزارش شده است. باقی ماندن قیمت بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰روزه (EMA) در سطح ۱۵۷.۶۶، از تداوم تمایل صعودی کوتاه‌مدت حمایت می‌کند. با این حال، جفت‌ارز همچنان در محدوده نوسانی نزدیک به دو هفته اخیر قرار دارد.
شاخص قدرت نسبی ۱۴روزه (RSI) در سطح ۵۶.۲۸ قرار گرفته است. این وضعیت نشان می‌دهد مومنتوم بازار اندکی به نفع خریداران است، اما هنوز نشانه‌ای از ورود شاخص به محدوده اشباع خرید دیده نمی‌شود.
قیمت فعلی: حدود ۱۵۸.۳۷ در نمودار روزانه.
حمایت اولیه: میانگین متحرک نمایی ۲۰روزه در سطح ۱۵۷.۶۶.
محدوده نوسان اخیر: بین ۱۵۶.۳۸ و ۱۵۸.۵۱.
مقاومت مهم: سقف ۲۴ سپتامبر در سطح ۱۵۹.۰۴.
شاخص RSI: سطح ۵۶.۲۸، متمایل به سمت صعودی.
بر اساس ارزیابی تکنیکال گزارش، بسته‌شدن کندل روزانه زیر میانگین متحرک ۱۵۷.۶۶ می‌تواند نشانه‌ای از کاهش مومنتوم صعودی باشد و احتمال اصلاح عمیق‌تر را مطرح کند. در سمت مقابل، سقف ۱۵۹.۰۴ مانع مهم پیش روی قیمت محسوب می‌شود.
چه پیش می‌آید؛ تمرکز بازار بر گزارش CPI
انتشار تورم آمریکا در روز چهارشنبه رویداد مهم پیش روی USD/JPY است. بالاتر بودن تورم از برآوردها می‌تواند انتظارات نرخ بهره را به سمت سیاست پولی انقباضی‌تر تغییر دهد، درحالی‌که نتیجه متفاوت ممکن است ارزیابی بازار را تغییر دهد. با این حال، متن مبدأ جهت قطعی واکنش قیمت را مشخص نمی‌کند.
تا زمان انتشار داده‌ها، محدوده ۱۵۶.۳۸ تا ۱۵۸.۵۱ و میانگین متحرک ۱۵۷.۶۶ از سطوح مهم مورد توجه هستند. واکنش قیمت به این سطوح در کنار داده‌های تورمی و اظهارنظرهای سیاست‌گذاران می‌تواند تصویر روشن‌تری از وضعیت کوتاه‌مدت بازار ارائه کند.
این مطلب صرفاً جنبه اطلاع‌رسانی دارد و توصیه‌ای برای خرید یا فروش نیست؛ مسئولیت هر تصمیم سرمایه‌گذاری بر عهده خود سرمایه‌گذار است.
منبع: FXStreet و تحلیل تکنیکال و دیدگاه‌های نقل‌شده از رابوبانک در متن مبدأ.
دیدگاه‌ها
هنوز دیدگاهی ثبت نشده است. اولین نفر باشید.
دیدگاه خود را بنویسید
برای ثبت نیازی به ثبت‌نام یا ورود نیست.