شاخص دلار آمریکا روز پنجشنبه، ۲۲ اکتبر، با کاهش تقاضا به محدوده ۱۰۱.۵۰ رسید و کف سه‌هفته‌ای خود را ثبت کرد. افت بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و ارزیابی تحلیلگران از چشم‌انداز دلار، در شرایطی رخ داد که بازارها تحولات سهام، نفت و تنش‌های ژئوپلیتیکی را دنبال می‌کردند.
شاخص دلار آمریکا در فشار؛ بازده اوراق خزانه‌داری کاهش یافت
دلار آمریکا در معاملات روز چهارشنبه در برابر ارزهای اصلی تضعیف شد. جریان معاملات در بازارهای مالی تحت تأثیر تحولات مربوط به ریسک قرار داشت و شاخص‌های اصلی وال‌استریت پس از شروع مثبت معاملات، رشد قابل‌توجهی را در میانه هفته ثبت کردند.
در همین حال، بازده اوراق قرضه ۱۰ساله خزانه‌داری آمریکا به روند نزولی خود ادامه داد. این بازده در ساعات ابتدایی معاملات اروپا در روز پنجشنبه زیر ۵.۱٪ باقی ماند و حدود ۰.۶٪ در مقیاس روزانه کاهش داشت. با وجود قرارگرفتن معاملات آتی شاخص‌های سهام آمریکا در محدوده منفی، شاخص دلار نتوانست نیروی کافی برای بازیابی پیدا کند.
تقویم اقتصادی روز پنجشنبه شامل انتشار آمار هفتگی درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری آمریکا و داده مقدماتی اعتماد مصرف‌کننده منطقه یورو برای ماه اکتبر است. این گزارش‌ها از جمله داده‌هایی هستند که معامله‌گران در جریان ارزیابی شرایط اقتصادی دنبال می‌کنند.
چرا تحلیلگران ING نسبت به دلار محتاط‌تر شده‌اند؟
تحلیلگران بانک آی‌ان‌جی (ING) معتقدند دلار همچنان با تمایل نزولی معامله می‌شود. به ارزیابی آن‌ها، بخشی از این وضعیت به پیامدهای نگرانی‌های مرتبط با هوش مصنوعی، نوسانات دوباره اوراق قرضه Corewave و تعدیل موقعیت‌های خرید سنگین و ارزش‌گذاری‌های کوتاه‌مدت بالا مربوط است.
این تحلیلگران می‌گویند پس از تعدیل موقعیت‌ها، دلار بر اساس معیارهای ارزش‌گذاری کوتاه‌مدت آن‌ها دیگر به‌طور ویژه بیش‌ازحد ارزش‌گذاری‌شده به نظر نمی‌رسد. با این حال، فضای ضعیف‌تر اخیر باعث شده توازن ریسک‌ها تا حدودی بیشتر به سمت تضعیف دلار متمایل شود.
تحلیلگران ING می‌گویند: «زمینه ضعیف‌تر اخیر دلار، توازن ریسک‌ها را تا حدودی بیشتر به سمت نزولی‌شدن دلار تغییر داده است.»
با وجود این ارزیابی، ING همچنان کاهش تدریجی و منظم دلار را محتمل‌تر از افت شدید آن می‌داند. این مؤسسه تأکید می‌کند که روایت گسترده‌تر مربوط به فدرال رزرو (Fed)، نفت و نرخ‌های بهره همچنان با چنین روند کنترل‌شده‌ای سازگار است. این دیدگاه، ارزیابی تحلیلگران ING است و به معنای تضمین مسیر آینده دلار نیست.
وضعیت EUR/USD، GBP/USD، USD/JPY، طلا و نفت
تحولات دلار در بازارهای دیگر نیز متفاوت بود. یورو در برابر دلار اندکی افزایش یافت، اما نگرانی درباره بی‌ثباتی سیاسی فرانسه و ابهام در چشم‌انداز مالی این کشور، رشد این جفت‌ارز را محدود کرد. بازده اوراق قرضه ۱۰ساله فرانسه پس از عبور از ۵٪ برای نخستین بار از ژوئن ۲۰۰۲، روز پنجشنبه نیز افزایش یافت و در محدوده ۵.۰۵٪ نوسان کرد.
پوند در برابر دلار پس از ثبت دومین روز متوالی رشد در معاملات چهارشنبه، صبح پنجشنبه وارد مرحله تثبیت شد و حوالی ۱.۳۴۰۰ معامله شد. در مقابل، دلار در برابر ین تحت فشار نزولی شدیدی قرار گرفت و USD/JPY به زیر ۱۵۷.۲۰ رسید؛ سطحی که پایین‌ترین محدوده این جفت‌ارز از اوایل اکتبر توصیف شده است.
طلا نیز نتوانست از افت بازده اوراق آمریکا و ضعف گسترده دلار بهره‌مند شود. بهای طلا در قالب XAU/USD روز پنجشنبه اندکی پایین‌تر از ۴٬۱۰۰ دلار معامله شد و بیش از ۱٪ در مقیاس روزانه افت کرد. در بازار انرژی، نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) پس از کاهش محدود در روز چهارشنبه، روز پنجشنبه بیش از ۱.۵٪ افزایش یافت.
شاخص دلار آمریکا: نزدیک ۱۰۱.۵۰ و در پایین‌ترین سطح سه هفته اخیر.
بازده اوراق ۱۰ساله آمریکا: پایین‌تر از ۵.۱٪ و حدود ۰.۶٪ کمتر در مقیاس روزانه.
EUR/USD: اندکی پایین‌تر از ۱.۱۲۵۰؛ رشد محدود به‌دلیل نگرانی‌های فرانسه.
GBP/USD: در مرحله تثبیت حوالی ۱.۳۴۰۰.
USD/JPY: پایین‌تر از ۱۵۷.۲۰ و در کف از اوایل اکتبر.
طلا و نفت WTI: طلا پایین‌تر از ۴٬۱۰۰ دلار و نفت بیش از ۱.۵٪ بالاتر در روز.
در حوزه ژئوپلیتیک، عباس عراقچی، وزیر امور خارجه ایران، روز چهارشنبه گفت آمریکا باید محاصره دریایی را لغو کند و جدیت خود را برای پایان‌دادن دیپلماتیک به جنگ نشان دهد. بلومبرگ این اظهارات را گزارش کرد. عراقچی گفت ایران در صورت مشاهده شواهد قوی از تمایل صادقانه آمریکا برای دستیابی به راه‌حلی عادلانه و محترمانه برای پایان دائمی درگیری، آماده است بار دیگر به دیپلماسی فرصت دهد.
در ادامه، توجه بازار به داده‌های اقتصادی آمریکا و منطقه یورو و همچنین تحولات بازده اوراق، نفت و ریسک‌های سیاسی معطوف خواهد بود. ارزیابی ING از احتمال افت تدریجی دلار حکایت دارد، اما مسیر معاملات همچنان به مجموعه‌ای از عوامل اقتصادی و ژئوپلیتیکی وابسته است.
دیدگاه‌ها
هنوز دیدگاهی ثبت نشده است. اولین نفر باشید.
دیدگاه خود را بنویسید
برای ثبت نیازی به ثبت‌نام یا ورود نیست.