تحلیل شاخص S&P 500؛ چگونه بازار با وجود فشار سهام فناوری رشد کرد؟

تحلیل شاخص S&P 500 نشان می‌دهد بازار سهام آمریکا با وجود نوسانات شدید در نمادهای مرتبط با هوش مصنوعی، توانست روز معاملاتی را در محدوده‌ای نزدیک به رکورد تاریخی با رشد به پایان برساند. استراتژیست‌های دویچه بانک (Deutsche Bank) به واگرایی میان افت بازده اوراق خزانه، نگرانی‌های بازار و عملکرد مثبت شاخص‌های سهام اشاره کرده‌اند.

تحلیل شاخص S&P 500؛ مقاومت بازار در برابر نوسان سهام فناوری

بر اساس ارزیابی استراتژیست‌های دویچه بانک، شاخص نیمه‌رساناهای فیلادلفیا در ابتدای معاملات بیش از ۴٪ افت کرد، اما بخشی از زیان خود را جبران کرد و در نهایت با کاهش ۰٫۸۸٪ بسته شد. این شاخص هفتمین افت متوالی خود را تجربه کرد.

در همین حال، بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ساله آمریکا ۱۲٫۷ واحد پایه کاهش یافت؛ حرکتی که در فضای ریسک‌گریزی بازار رخ داد. بااین‌وجود، ۳۷۸ نماد از شرکت‌های حاضر در S&P 500 رشد کردند و خود شاخص با افزایش ۰٫۳۳٪ به کار پایان داد. این عملکرد، شاخص را در فاصله کمتر از یک درصدی رکورد تاریخی نگه داشت.

«بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ساله آمریکا ۱۲٫۷ واحد پایه کاهش یافت، اما ۳۷۸ نماد در شاخص S&P 500 رشد کردند و شاخص با افزایش ۰٫۳۳٪ بسته شد.»

— استراتژیست‌های دویچه بانک

شاخص نزدک نیز بخش زیادی از افت اولیه خود را جبران کرد. این شاخص در آغاز معاملات تا ۱٫۴۴٪ پایین آمده بود، اما در پایان با رشد اندک ۰٫۰۸٪ بسته شد. این بازگشت نشان داد فشار فروش اولیه در طول جلسه معاملاتی تا حدی فروکش کرده است.

اخبار انویدیا و اعتبارات CoreWeave در کانون توجه بازار

به روایت دویچه بانک، تیترهای خبری مرتبط با انویدیا (Nvidia) و تحولات اعتباری شرکت CoreWeave بر فضای معاملات سهام فناوری اثر گذاشتند. این تحولات در جلسه‌ای رخ دادند که نمادهای مرتبط با هوش مصنوعی نوسانات شدیدی را تجربه کردند.

با وجود فشار بر بخشی از سهام فناوری و افت بازده اوراق، شاخص‌های اصلی آمریکا عملکرد متفاوتی از خود نشان دادند. همچنین، پس از اظهارات کوین وارش (Kevin Warsh)، معاملات آتی بهبود یافتند. این تغییرات در کنار بازگشت نسبی شاخص‌ها، بخشی از تصویر متغیر احساسات سرمایه‌گذاران را تشکیل دادند.

بازارهای اروپا و آسیا نیز نشانه‌هایی از بازگشت نشان دادند

در اروپا، بازارها عملکرد نسبتاً قوی‌تری داشتند و بنا بر گزارش دویچه بانک، کمتر از مسائل مرتبط با هوش مصنوعی تأثیر پذیرفتند. شاخص STOXX 600 با رشد ۰٫۳۸٪ برای دومین جلسه متوالی افزایش یافت و به بالاترین سطح سه هفته‌ای رسید.

در میان شاخص‌های منطقه، FTSE 100 بریتانیا ۱٫۰۸٪ و CAC 40 فرانسه ۰٫۷۸٪ رشد کردند؛ در مقابل، FTSE MIB ایتالیا ۰٫۷۲٪ افت داشت. این تفاوت‌ها نشان می‌دهد روند مثبت بازار اروپا در همه شاخص‌ها یکسان نبود.

بازارهای سهام آسیا نیز پیش از اظهارات وارش روندی صعودی را آغاز کرده بودند و این حرکت پس از آن ادامه یافت. شاخص KOSPI کره جنوبی که سهم بالایی از شرکت‌های نیمه‌رسانا دارد، ۴٫۲۸٪ افزایش یافت؛ این در حالی بود که شاخص در روز قبل نزدیک به ۸٪ سقوط کرده و به پایین‌ترین سطح پایانی خود از آوریل رسیده بود.

• S&P 500: رشد ۰٫۳۳٪ و پایان معاملات در فاصله کمتر از یک درصدی رکورد تاریخی.
• شاخص نیمه‌رساناهای فیلادلفیا: افت نهایی ۰٫۸۸٪ پس از کاهش بیش از ۴٪ در ابتدای جلسه.
• نزدک: رشد ۰٫۰۸٪ پس از لمس افت درون‌روزی ۱٫۴۴٪.
• STOXX 600: افزایش ۰٫۳۸٪ و رسیدن به بالاترین سطح سه هفته‌ای.
• KOSPI کره جنوبی: رشد ۴٫۲۸٪ پس از سقوط نزدیک به ۸٪ در جلسه پیشین.

در مجموع، گزارش دویچه بانک از بازاری حکایت دارد که با وجود فشار بر سهام مرتبط با هوش مصنوعی و کاهش بازده اوراق، در برابر افت گسترده مقاومت نشان داد. تداوم این وضعیت به تحولات سهام فناوری، اخبار شرکت‌ها و تغییرات احساسات سرمایه‌گذاران وابسته خواهد بود؛ داده‌های ارائه‌شده به‌تنهایی مسیر قطعی معاملات بعدی را مشخص نمی‌کنند.

این مطلب صرفاً جنبه‌ی اطلاع‌رسانی دارد و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست؛ مسئولیت هر تصمیم سرمایه‌گذاری بر عهده‌ی خود سرمایه‌گذار است.

منبع: FXStreet