تحلیل قیمت نقره نشان می‌دهد XAG/USD در بازه معاملاتی لندن در روز سه‌شنبه، نزدیک ۵۳ دلار در حال تثبیت است. معامله‌گران پیش از انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا (CPI) برای ماه اکتبر، از اتخاذ جهت مشخص خودداری می‌کنند؛ گزارشی که قرار است ساعت ۱۳:۳۰ به وقت گرینویچ منتشر شود.
تحلیل قیمت نقره؛ انتظارات تورمی آمریکا در کانون توجه بازار
برآوردها نشان می‌دهند تورم سالانه کل آمریکا در اکتبر به ۳.۹٪ رسیده است؛ رقمی بالاتر از نرخ ۳.۷٪ در گزارش قبلی. همچنین پیش‌بینی می‌شود تورم هسته، که نوسانات قیمت مواد غذایی و انرژی را حذف می‌کند، از ۲.۶٪ به ۲.۸٪ افزایش یابد.
در مقیاس ماهانه، انتظار می‌رود رشد تورم کل و هسته به‌ترتیب در سطح ۰.۳٪ و ۰.۲٪ باقی مانده باشد. بنابراین، بازار علاوه بر تغییرات سالانه، به روند ماهانه قیمت‌ها نیز توجه خواهد کرد.
نتیجه این گزارش می‌تواند انتظارات مربوط به سیاست پولی فدرال رزرو (Fed) را تغییر دهد. طبق ابزار CME FedWatch، معامله‌گران در حال حاضر احتمال افزایش نرخ بهره در نشست دسامبر فدرال رزرو را جدی می‌دانند. در صورت تداوم نرخ‌های بهره بالا، دارایی‌های بدون بازده مانند نقره با فشار بیشتری مواجه می‌شوند؛ زیرا هزینه فرصت نگهداری آن‌ها افزایش می‌یابد.
افت قیمت نفت و فشار بر دلار؛ عوامل مؤثر بر نقره
پیش از انتشار آمار تورم، دلار آمریکا تحت فشار قرار گرفته است. کاهش قیمت نفت، انتظارات تورمی جهانی را تعدیل کرده و امیدها به توافق میان آمریکا و ایران نیز از افت قیمت انرژی حمایت کرده‌اند.
شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز اصلی اندازه‌گیری می‌کند، نزدیک ۱۰۱.۶۷ قرار دارد و همچنان بخشی از افت روز گذشته را حفظ کرده است. تضعیف دلار می‌تواند از قیمت فلزات ارزش‌گذاری‌شده با دلار حمایت کند؛ با این حال، انتظارات افزایش نرخ بهره فدرال رزرو همچنان یک عامل محدودکننده برای نقره محسوب می‌شود.
به این ترتیب، بازار نقره با دو نیروی متضاد روبه‌رو است. از یک سو، ضعف دلار به بهبود قیمت کمک می‌کند و از سوی دیگر، احتمال افزایش نرخ بهره می‌تواند جذابیت دارایی‌های بدون بازده را کاهش دهد. گزارش CPI می‌تواند در مشخص شدن وزن هر یک از این عوامل نقش مهمی داشته باشد.
تحلیل تکنیکال XAG/USD؛ مقاومت ۵۴.۱۷ دلار تعیین‌کننده است
در نمودار روزانه، XAG/USD در محدوده ۵۳.۳۹ دلار معامله می‌شود و همچنان تمایل نزولی کوتاه‌مدت دارد. قیمت پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (EMA) در سطح ۵۴.۱۷ دلار قرار گرفته است. این میانگین متحرک فعلاً به‌عنوان مقاومتی پویا، مانع ادامه بازگشت قیمت می‌شود.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در سطح ۴۳ قرار دارد و پایین‌تر از خط میانی است. این وضعیت نشان می‌دهد فشار نزولی همچنان پابرجاست، هرچند قیمت از کف‌های اخیر تا حدی بازیابی شده است.
مهم‌ترین سطوح تکنیکال در نمودار روزانه عبارت‌اند از:
مقاومت نخست: میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه در محدوده ۵۴.۱۷ دلار.
قیمت فعلی در زمان گزارش: ۵۳.۳۹ دلار.
شاخص قدرت نسبی: ۴۳، پایین‌تر از خط میانی.
عبور و بسته شدن قیمت روزانه بالاتر از ۵۴.۱۷ دلار می‌تواند از فشار نزولی کوتاه‌مدت بکاهد و زمینه بازگشت پایدارتر را فراهم کند. در سمت مقابل، نمودار روزانه حمایت تأییدشده و نزدیکی را نشان نمی‌دهد. در صورت بازگشت فروشندگان، کف‌های نوسانی قبلی و ساختار معاملات در بازه‌های کوتاه‌تر برای شناسایی محدوده‌های احتمالی تقاضا اهمیت بیشتری پیدا می‌کنند.
در مجموع، مسیر کوتاه‌مدت نقره به نتیجه گزارش تورم آمریکا و تغییر انتظارات نرخ بهره وابسته است. تا زمانی که XAG/USD زیر میانگین متحرک ۲۰ روزه قرار دارد، تمایل نزولی حفظ می‌شود. عبور از مقاومت ۵۴.۱۷ دلار نیز برای کاهش فشار فروش اهمیت دارد.
این مطلب صرفاً جنبه‌ی اطلاع‌رسانی دارد و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست؛ مسئولیت هر تصمیم سرمایه‌گذاری بر عهده‌ی خود سرمایه‌گذار است.
منبع: گزارش بازار و تحلیل تکنیکال منتشرشده در FXStreet؛ برآوردهای تورمی و ابزار CME FedWatch.
دیدگاه‌ها
هنوز دیدگاهی ثبت نشده است. اولین نفر باشید.
دیدگاه خود را بنویسید
برای ثبت نیازی به ثبت‌نام یا ورود نیست.