تحلیل قیمت نقره نشان می‌دهد که XAG/USD در بازه معاملاتی لندن در نزدیکی ۶۰٫۳۰ دلار و در محدوده‌ای محدود معامله می‌شود. سرمایه‌گذاران در انتظار انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا (CPI) برای ماه سپتامبر در روز چهارشنبه هستند؛ داده‌ای که می‌تواند بر انتظارات نرخ بهره فدرال رزرو اثر بگذارد.
تحلیل قیمت نقره؛ تمرکز بازار بر تورم آمریکا
نقره در معاملات اخیر وارد مرحله تثبیت شده است. فعالان بازار پیش از انتشار داده‌های تورمی آمریکا، با احتیاط بیشتری موقعیت‌های خود را ارزیابی می‌کنند. نتیجه این گزارش می‌تواند بر چشم‌انداز سیاست پولی فدرال رزرو و جهت حرکت فلزات گران‌بها تأثیر بگذارد.
استراتژیست‌های بانک OCBC می‌گویند بازارها در حال حاضر انتظار دارند فدرال رزرو در نشست اکتبر نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد و در دسامبر افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای را اجرا کند. پرسش اصلی این است که آیا داده‌های جدید CPI می‌توانند زمان‌بندی احتمالی این تصمیم‌ها را تغییر دهند یا خیر.
استراتژیست‌های OCBC معتقدند: «پرسش کلیدی این است که آیا داده‌های پیش‌روی CPI می‌توانند با جلو انداختن انتظارات برای تشدید بیشتر سیاست پولی، این زمان‌بندی را تغییر دهند؟»
بر اساس پیش‌بینی‌های مورد اشاره در گزارش، انتظار می‌رود تورم کل آمریکا به دلیل افزایش هزینه‌های انرژی بیشتر شود، اما تورم هسته همچنان نسبتاً کنترل‌شده باقی بماند. تورم کل سالانه برای سپتامبر ۳٫۷٪ پیش‌بینی شده است؛ در حالی که رقم ماه اوت ۳٫۴٪ بود. همچنین انتظار می‌رود تورم هسته سالانه از ۲٫۴٪ به ۲٫۵٪ برسد.
تأثیر CPI و بازده اوراق بر قیمت نقره
داده‌های تورمی می‌توانند انتظارات بازار درباره تصمیم‌های آینده فدرال رزرو را تغییر دهند. تحلیلگران OCBC بر این باورند که اگر تورم هسته مطابق انتظار تعدیل شود، بازار ممکن است احتمال تشدید بیشتر سیاست پولی را کاهش دهد.
به گفته این تحلیلگران، ثبت تورم هسته ماهانه در سطح ۰٫۴٪ یا بالاتر می‌تواند قیمت‌گذاری بازار را به شکل معناداری تغییر دهد و احتمال اقدام زودتر فدرال رزرو را تقویت کند. بنابراین، جزئیات گزارش تورم در کنار نرخ تورم کل اهمیت ویژه‌ای خواهند داشت.
در معاملات اروپا، بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ساله آمریکا نزدیک به ۱٪ کاهش یافت و به حدود ۵٫۱۹٪ رسید. افت بازده اوراق می‌تواند جذابیت دارایی‌های بدون سود دوره‌ای، از جمله نقره، را افزایش دهد؛ هرچند مسیر بعدی قیمت همچنان به داده‌های اقتصادی و انتظارات نرخ بهره وابسته است.
سطوح کلیدی در تحلیل تکنیکال نقره
در نمودار روزانه، نقره طی چند هفته گذشته در محدوده ۵۸٫۵۰ تا ۶۲٫۰۹ دلار نوسان کرده است. قیمت همچنان پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۲۰روزه (EMA) در سطح ۶۱٫۸۵ دلار قرار دارد. این وضعیت نشان می‌دهد تلاش‌های صعودی هنوز با مانع روبه‌رو هستند.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در سطح ۴۱٫۹۴ قرار گرفته و پایین‌تر از خط خنثی ۵۰ است. این شرایط از تداوم فشار فروش حکایت دارد، اما شدت آن هنوز به محدوده افراطی نرسیده است.
قیمت فعلی: حدود ۶۰٫۳۰ دلار
محدوده نوسان اخیر: ۵۸٫۵۰ تا ۶۲٫۰۹ دلار
مقاومت تکنیکال مهم: ۶۱٫۸۵ دلار، محل میانگین متحرک نمایی ۲۰روزه
شاخص RSI: برابر با ۴۱٫۹۴ و پایین‌تر از سطح خنثی ۵۰
عبور پایدار از میانگین متحرک ۲۰روزه می‌تواند فشار نزولی کوتاه‌مدت را کاهش دهد. در مقابل، ادامه افت قیمت ممکن است RSI را به محدوده اشباع فروش نزدیک کند و در صورت تشدید بیش از حد فشار فروش، زمینه یک بازگشت اصلاحی را فراهم سازد. با این حال، هیچ‌یک از این سناریوها بدون تأیید حرکت قیمت قطعی نیست.
چشم‌انداز قیمت نقره پیش از انتشار تورم
در مجموع، نقره در محدوده‌ای فشرده معامله می‌شود و جهت بعدی آن تا حد زیادی به گزارش CPI آمریکا و تغییر انتظارات نرخ بهره وابسته است. کاهش بازده اوراق می‌تواند از جذابیت نقره حمایت کند، اما قرار گرفتن قیمت زیر میانگین متحرک ۲۰روزه و RSI پایین‌تر از ۵۰، همچنان ضعف مومنتوم کوتاه‌مدت را نشان می‌دهد.
این مطلب صرفاً جنبه اطلاع‌رسانی دارد و توصیه‌ای برای خرید یا فروش نیست؛ مسئولیت هر تصمیم سرمایه‌گذاری بر عهده خود سرمایه‌گذار است.
منبع: گزارش بازار نقره و تحلیل تکنیکال منتشرشده در FXStreet؛ پیش‌بینی‌های تورمی و دیدگاه تحلیلگران به منابع ذکرشده در گزارش اصلی منتسب هستند.
دیدگاه‌ها
هنوز دیدگاهی ثبت نشده است. اولین نفر باشید.
دیدگاه خود را بنویسید
برای ثبت نیازی به ثبت‌نام یا ورود نیست.