تحلیل نقره پس از رشد روزانه؛ آیا مقاومت ۶۰ دلاری مانع ادامه صعود می‌شود؟

تحلیل نقره (XAG/USD) در آغاز هفته از رشد قیمت این فلز تا محدوده ۵۷.۶۵ دلار حکایت دارد؛ بااین‌حال، کاهش قدرت شاخص دلار آمریکا و بازده اوراق خزانه‌داری متوقف شده است. قیمت نقره در در حال حاضر در محدوده ۱.۱۵ درصد افزایش داشته، اما ساختار تکنیکال همچنان نزولی است و انتظارات مربوط به افزایش دوباره نرخ بهره فدرال رزرو نیز می‌تواند مانع رشد بیشتر این فلز بدون بازده شود.

تحلیل نقره؛ عوامل بنیادی و وضعیت دلار آمریکا

شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز اصلی اندازه‌گیری می‌کند، در محدوده ۱۰۱.۹۵ قرار دارد. این شاخص هفته گذشته تا سطح ۱۰۱.۵۸ کاهش یافته بود. هم‌زمان، بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ساله آمریکا به حدود ۵.۰۹ درصد رسیده و از کف پنجشنبه در سطح ۵.۰۳ درصد بازگشته است.

توقف افت دلار و بازده اوراق، در کنار احتمال افزایش دوباره نرخ بهره فدرال رزرو تا پایان سال، می‌تواند رشد نقره را محدود کند. نقره برخلاف دارایی‌های بهره‌زا، سود دوره‌ای ایجاد نمی‌کند؛ بنابراین، تغییر انتظارات نرخ بهره و بازده اوراق از عوامل مهم در ارزیابی شرایط این فلز محسوب می‌شوند.

در نتیجه، رشد روزانه قیمت به‌تنهایی برای تأیید تغییر روند کافی نیست. رفتار قیمت در نزدیکی حمایت‌ها و مقاومت‌های تکنیکال و همچنین تحولات دلار و بازده اوراق، برای ارزیابی ادامه حرکت اهمیت دارد.

ساختار تکنیکال نقره همچنان نزولی است

بر اساس بررسی تکنیکال گزارش، نقره درون یک کانال موازی نزولی حرکت می‌کند و از زمان ثبت ثله در نزدیکی ۷۱ دلار در اواخر اوت، مجموعه‌ای از سقف‌ها و کف‌های پایین‌تر تشکیل داده است. قیمت همچنین پایین‌تر از میانگین‌های متحرک ساده روزانه مهم قرار دارد؛ وضعیتی که تداوم فشار نزولی را نشان می‌دهد.

اندیکاتور (RSI) نزدیک سطح ۳۹ قرار دارد و مقدار منفی مکدی (MACD) نیز با غلبه فشار فروش هم‌خوانی دارد. شاخص میانگین جهت‌دار (ADX) بالاتر از ۲۶ است که در چارچوب گزارش، از وجود روندی نسبتاً قدرتمند حمایت می‌کند.

ترکیب این شاخص‌ها نشان می‌دهد که با وجود افزایش قیمت در آغاز هفته، نشانه‌های تکنیکال هنوز از تغییر قطعی روند حکایت ندارند. بررسی مرزهای کانال نزولی و میانگین‌های متحرک می‌تواند برای سنجش قدرت حرکت بعدی اهمیت داشته باشد.

سطوح کلیدی قیمت نقره؛ حمایت ۵۵ دلار و مقاومت‌های بالاتر

در سمت نزولی، محدوده روانی ۵۵ دلار نخستین حمایت مهم نقره محسوب می‌شود. خریداران پیش‌تر در این سطح وارد بازار شده‌اند و مرز پایینی کانال نزولی نیز در همین محدوده قرار دارد. شکست قاطع این حمایت می‌تواند مسیر حرکت به سمت سطح روانی ۵۰ دلار را باز کند.

در سمت صعودی، محدوده ۶۰ دلار نخستین مقاومت مهم است. پس از آن، میانگین متحرک ساده ۱۰۰روزه در ۶۲.۸۸ دلار و میانگین متحرک ساده ۵۰روزه در ۶۳.۸۰ دلار قرار دارند. عبور از این سطوح می‌تواند توجه بازار را به مقاومت‌های بالاتر معطوف کند.

• ۵۵ دلار: حمایت اولیه و مرز پایینی کانال نزولی.

• ۵۰ دلار: سطح روانی بعدی در صورت شکست قاطع حمایت ۵۵ دلاری.

• ۶۰ دلار: نخستین مقاومت روانی در مسیر صعودی.

• ۶۲.۸۸ دلار: میانگین متحرک ساده ۱۰۰روزه.

• ۶۳.۸۰ دلار: میانگین متحرک ساده ۵۰روزه؛ بالاتر از آن، محدوده ۶۸ تا ۷۰ دلار مطرح است.

• ۷۲.۰۸ دلار: میانگین متحرک ساده ۲۰۰روزه و مانع مهم بلندمدت.

در مجموع، قیمت نقره برای تغییر چشم‌انداز تکنیکال با مقاومت‌های متعددی روبه‌رو است، درحالی‌که سطح ۵۵ دلار اهمیت ویژه‌ای در سمت نزولی دارد. واکنش قیمت به این محدوده‌ها، همراه با تغییرات دلار آمریکا و بازده اوراق خزانه‌داری، می‌تواند تصویر روشن‌تری از قدرت روند ارائه دهد.