تحلیل قیمت طلا نشان می‌دهد اونس جهانی در بازه معاملاتی لندن در روز جمعه، پس از ارزیابی اظهارات کوین وارش (Kevin Warsh)، رئیس فدرال رزرو (Fed)، به سمت محدوده ۴۲۰۰ دلار حرکت کرده است. وارش درباره مسیر آینده نرخ بهره موضع مشخصی اعلام نکرد و بر تعهد بانک مرکزی به بازگرداندن ثبات قیمت‌ها تأکید کرد؛ موضوعی که در کنار کاهش بازده اوراق خزانه آمریکا، به بهبود نسبی قیمت طلا کمک کرده است.
تحلیل قیمت طلا؛ واکنش بازار به اظهارات وارش
وارش در گفت‌وگویی با کریستالینا جورجیوا (Kristalina Georgieva)، مدیرعامل صندوق بین‌المللی پول (IMF)، در بانکوک شرکت کرد. او درباره مسیر افزایش نرخ بهره فدرال رزرو توضیح مشخصی نداد و گفت که پیش از برگزاری نشست‌ها درباره تصمیم نهایی قضاوت نمی‌کند.
کوین وارش گفت: «من به پیش‌داوری درباره نشست‌ها اعتقاد ندارم.»
امتیاز سخنرانی وارش در شاخص FXS Speechtracker برابر با ۵.۶ از ۱۰ بود؛ رقمی که اندکی پایین‌تر از میانگین تاریخی ۶.۱ قرار دارد. این ارزیابی نشان می‌دهد لحن او در مقایسه با میانگین تاریخی، اثرگذاری کمتری داشته است.
وارش با اشاره به تجربه بحران مالی جهانی، رویکردی محتاطانه نسبت به ریسک‌ها نشان داد. او همچنین به رشد ساختاری اقتصاد، افزایش سرمایه‌گذاری و تصمیم‌های پیش‌رو در نشست‌های اکتبر و دسامبر اشاره کرد. تأکید بر تأثیر تقاضامحور هوش مصنوعی، ارزیابی داده‌های اقتصادی و ریسک‌های ثبات مالی نیز نشان داد که تصمیم‌های آینده همچنان به شرایط اقتصادی وابسته خواهند بود.
چرا اظهارات فدرال رزرو برای قیمت طلا اهمیت دارد؟
شاخص احساسات فدرال رزرو FXS بدون تغییر باقی ماند و با تغییر صفر واحدی، در سطح ۱۲۷.۵۱ قرار گرفت. این شاخص همچنان بالاتر از سطح خنثی ۱۰۰ است و از تداوم فضای انقباضی در ارزیابی لحن سیاست‌گذاران حکایت دارد. ترکیب این وضعیت با امتیاز پایین‌تر سخنرانی وارش نشان می‌دهد که اظهارات او تغییر محسوسی در انتظارات انقباضی یا انبساطی بازار ایجاد نکرده است.
بر اساس ابزار CME Group FedWatch، بازارها احتمال ثابت ماندن نرخ بهره در نشست اکتبر فدرال رزرو را حدود ۲۲ درصد برآورد می‌کنند. با وجود انتشار داده‌های تورمی بالاتر از انتظار در آمریکا، دلار پس از اظهارات وارش با فشار فروش تازه‌ای روبه‌رو شد. در همین شرایط، خریداران طلا از افت قیمت تا محدوده ۴۱۵۰ دلار برای ورود به بازار استفاده کردند.
کاهش بازده اوراق خزانه آمریکا نیز از تلاش طلا برای بازیابی قیمت حمایت کرده است. بااین‌حال، تشدید ریسک‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و بالا ماندن قیمت نفت همچنان می‌تواند بر دارایی بدون بازدهی مانند طلا فشار وارد کند.
گزارشی از بلومبرگ که روز پنجشنبه منتشر شد، نیز مورد توجه معامله‌گران قرار گرفت. این گزارش به نقل از منابع خود مطرح کرد که چین به‌صورت غیرمستقیم و از طریق متولیان خارج از آمریکا، در حال افزایش خرید اوراق خزانه این کشور است؛ موضوعی که دارایی‌های ثبت‌شده کانادا را به نزدیک ۶۰۰ میلیارد دلار رسانده است.
سطوح کلیدی در تحلیل تکنیکال طلا
در نمودار روزانه، قیمت XAU/USD در محدوده ۴۱۷۳.۸۶ دلار قرار دارد و همچنان پایین‌تر از میانگین‌های متحرک ساده اصلی معامله می‌شود. این وضعیت از تداوم تمایل نزولی در کوتاه‌مدت حکایت دارد. شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده ۴۶ قرار گرفته که نشان‌دهنده ضعف نسبی مومنتوم صعودی، بدون ورود به محدوده اشباع فروش، است.
سطوح مهم تکنیکال که در ادامه حرکت قیمت مورد توجه قرار دارند عبارت‌اند از:
مقاومت نخست: میانگین متحرک ساده ۲۱روزه در محدوده ۴۲۰۱.۳۴ دلار.
مقاومت بعدی: میانگین متحرک ساده ۱۰۰روزه در محدوده ۴۲۴۲.۲۳ دلار.
مقاومت بالاتر: میانگین متحرک ساده ۵۰روزه در محدوده ۴۳۳۱.۵۹ دلار.
مقاومت بلندمدت: میانگین متحرک ساده ۲۰۰روزه در محدوده ۴۵۲۲.۲۱ دلار.
حمایت مهم: محدوده شکست خط روند صعودی در حوالی ۴۰۰۲ دلار.
بازگشت قیمت به بالای میانگین متحرک ۲۱روزه می‌تواند نخستین نشانه بهبود موقعیت تکنیکال باشد؛ بااین‌حال، میانگین‌های متحرک بالاتر همچنان موانعی برای ادامه رشد محسوب می‌شوند. در سمت مقابل، محدوده ۴۰۰۲ دلار به‌عنوان سطح حمایتی مهم مطرح است و در صورت ادامه اصلاح قیمت، رفتار بازار در این ناحیه اهمیت خواهد داشت.
چشم‌انداز قیمت طلا در ادامه معاملات
در نبود انتشار داده‌های اقتصادی مهم آمریکا، اظهارات مقام‌های فدرال رزرو، تحولات خاورمیانه و جریان معاملات پایان هفته می‌توانند بر نوسانات طلا اثر بگذارند. همچنین، از روز شنبه دوره سکوت ارتباطی فدرال رزرو پیش از نشست سیاست پولی ۲۷ و ۲۸ اکتبر آغاز می‌شود.
بر اساس ارزیابی TD Securities، داده‌های تورمی اخیر تصمیم‌گیری فدرال رزرو برای نشست اکتبر را پیچیده‌تر کرده‌اند؛ بااین‌حال، این مؤسسه همچنان احتمال ثابت ماندن نرخ بهره در این نشست را مطرح می‌کند و مجموع ۷۵ واحد پایه افزایش نرخ بهره را در مسیر سیاست پولی پیش‌بینی‌شده خود در نظر دارد. این دیدگاه متعلق به TD Securities است و تصمیم نهایی فدرال رزرو را مشخص نمی‌کند.
در مجموع، بازگشت طلا به سمت ۴۲۰۰ دلار در شرایطی رخ داده که فشار نزولی کوتاه‌مدت هنوز به‌طور کامل از بین نرفته است. واکنش قیمت به مقاومت‌های میانگین متحرک و تغییر انتظارات نرخ بهره می‌تواند جهت حرکت بعدی را روشن‌تر کند.
دیدگاه‌ها
هنوز دیدگاهی ثبت نشده است. اولین نفر باشید.
دیدگاه خود را بنویسید
برای ثبت نیازی به ثبت‌نام یا ورود نیست.