تحلیل یورو دلار نشان می‌دهد جفت‌ارز EUR/USD در معاملات روز جمعه اندکی افزایش یافته و در مسیر ثبت نخستین رشد هفتگی خود طی بیش از یک ماه قرار دارد. کاهش اخیر بازده اوراق خزانه آمریکا و اظهارات متمایل به سیاست پولی انبساطی از سوی مقام‌های فدرال رزرو، از تقاضای سفته‌بازانه برای دلار کاسته‌اند؛ بااین‌حال، مقاومت ۱٫۱۲۴۰ همچنان مانع پیشروی یورو شده است.
چه اتفاقی افتاد؛ یورو پیش از انتشار آمار تورم منطقه یورو تقویت شد
جفت‌ارز EUR/USD پس از برخورد دوباره به محدوده ۱٫۱۲۴۰ طی دو روز گذشته، عقب نشست و در حوالی ۱٫۱۲۲۰ تا ۱٫۱۲۲۶ معامله شد. معامله‌گران در انتظار انتشار داده نهایی تورم منطقه یورو برای سپتامبر هستند؛ آماری که می‌تواند تصویر دقیق‌تری از فشارهای قیمتی این منطقه ارائه دهد.
بر اساس داده‌های اولیه، شاخص هماهنگ‌شده قیمت مصرف‌کننده منطقه یورو (HICP) در سپتامبر نسبت به سال قبل ۳٫۸٪ رشد کرد؛ درحالی‌که این نرخ در اوت ۳٫۲٪ بود. افزایش قیمت نفت به رشد تورم کل کمک کرد. تورم هسته نیز از ۲٫۴٪ در ماه قبل به ۲٫۵٪ رسید.
در آمریکا، دلار طی چند جلسه معاملاتی اخیر عملکردی نسبتاً ضعیف داشته است. کاهش بازده اوراق خزانه و اظهارات متمایل به سیاست انبساطی از سوی مقام‌های فدرال رزرو، اثر تورم بالاتر از انتظار تولیدکننده و آمار قدرتمند خرده‌فروشی روز پنجشنبه را تا حدی خنثی کرده‌اند.
چرا تحلیل یورو دلار به مواضع فدرال رزرو وابسته است؟
کوین وارش، رئیس فدرال رزرو (Fed)، در نشست صندوق بین‌المللی پول (IMF) در بانکوک درباره زمان‌بندی یا دامنه چرخه انقباض پولی راهنمایی مشخصی ارائه نکرد. او نسبت به تاب‌آوری اقتصاد ابراز خوش‌بینی کرد و بر تعهد فدرال رزرو به مقابله با فشارهای تورمی تأکید داشت، اما از پیش‌داوری درباره تصمیم‌های نرخ بهره خودداری کرد.
«درباره تصمیم‌های نرخ بهره از پیش قضاوت نمی‌کنم.» — کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، بر اساس اظهارات نقل‌شده در متن مبدأ
نبود راهنمایی روشن درباره سیاست پولی آمریکا، در کنار افت بازده اوراق خزانه، فشار بر دلار را افزایش داده است. این شرایط به یورو فرصت داده تا بخشی از افت اخیر خود را جبران کند؛ هرچند روند نزولی گسترده‌تر EUR/USD هنوز به‌طور قطعی تغییر نکرده است.
سطوح کلیدی تکنیکال در نمودار EUR/USD
EUR/USD در محدوده ۱٫۱۲۲۶ قرار دارد و همچنان در چارچوب روند نزولی گسترده‌تر معامله می‌شود. بااین‌حال، بازگشت پرشتاب از کف ۱۷ماهه ۱٫۱۱۱۳ که اوایل هفته ثبت شد، احتمال شکل‌گیری یک اصلاح صعودی را مطرح کرده است.
شاخص قدرت نسبی (RSI) با دوره ۱۴ در نمودار چهارساعته بالاتر از سطح مهم ۵۰ تثبیت شده و شاخص MACD نیز بالاتر از صفر، با هیستوگرام مثبت اما محدود قرار دارد. این نشانه‌ها از بهبود مومنتوم کوتاه‌مدت حکایت دارند، اما برای تأیید تغییر روند کافی نیستند.
۱٫۱۲۴۰: سقف روز پنجشنبه و نخستین مقاومت مهم پیش روی جفت‌ارز.
۱٫۱۲۹۰: سقف ثبت‌شده در ۲ اکتبر؛ عبور از این سطح برای تأیید تغییر روند اهمیت دارد.
۱٫۱۱۹۰: حمایت اولیه در محدوده کف روزانه.
۱٫۱۱۱۳: کف ۱۴ اکتبر و حمایت ساختاری مهم که پیش‌تر پایین‌ترین سطح ۱۷ماهه را تشکیل داده است.
۱٫۱۰۵۰: محدوده کف‌های اواخر مه ۲۰۲۵ که در صورت شکست حمایت ۱٫۱۱۱۳ می‌تواند در کانون توجه قرار گیرد.
چه پیش می‌آید؛ مقاومت ۱٫۱۲۴۰ مسیر اصلاح صعودی را محدود می‌کند
برای تقویت سناریوی صعودی، EUR/USD باید ابتدا از مقاومت ۱٫۱۲۴۰ عبور کند و سپس سقف ۱٫۱۲۹۰ را پشت سر بگذارد. تا پیش از تحقق این شرایط، بازگشت اخیر را می‌توان اصلاحی در دل روند نزولی گسترده‌تر دانست، نه تأیید قطعی تغییر جهت بازار.
در سمت نزولی، شکست حمایت ۱٫۱۱۱۳ می‌تواند دیدگاه صعودی کوتاه‌مدت را تضعیف کند و فشار را به سمت محدوده ۱٫۱۰۵۰ افزایش دهد. انتشار داده نهایی تورم منطقه یورو و تغییرات بازده اوراق آمریکا از عوامل مهمی هستند که ممکن است بر حرکت بعدی این جفت‌ارز اثر بگذارند.
این مطلب صرفاً جنبه‌ی اطلاع‌رسانی دارد و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست؛ مسئولیت هر تصمیم سرمایه‌گذاری بر عهده‌ی خود سرمایه‌گذار است.
دیدگاه‌ها
هنوز دیدگاهی ثبت نشده است. اولین نفر باشید.
دیدگاه خود را بنویسید
برای ثبت نیازی به ثبت‌نام یا ورود نیست.