قیمت طلا برای سومین روز متوالی در مسیر نزولی قرار دارد و در معاملات پنجشنبه زیر سطح روانی ۴۰۰۰ دلار معامله می‌شود. این فلز گران‌بها در جریان بازه معاملاتی لندن به کف بیش از یک هفته اخیر رسید. تقویت دلار آمریکا و افزایش انتظارات برای ادامه سیاست انقباضی فدرال رزرو (Fed)، از عوامل اصلی فشار بر XAU/USD هستند.
قیمت طلا زیر فشار دلار و انتظارات افزایش نرخ بهره
گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا (CPI) برای ماه اکتبر، احتمال ادامه سیاست انقباضی فدرال رزرو را تقویت کرده است. اظهارات انقباضی چند عضو بانفوذ کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) نیز انتظارات بازار برای افزایش دوباره نرخ بهره در دسامبر را تقویت کرده‌اند.
معامله‌گران علاوه بر افزایش معمول نرخ بهره، احتمال افزایش سنگین ۵۰ واحد پایه‌ای را نیز در نظر گرفته‌اند. این انتظارات باعث شد بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله دولت آمریکا روز چهارشنبه دوباره از مرز ۵ درصد عبور کند. افزایش بازده اوراق و تقویت دلار، جذابیت طلا را به‌عنوان دارایی بدون بازده کاهش می‌دهد.
مواضع انقباضی فدرال رزرو و تنش‌های خاورمیانه از دلار حمایت می‌کنند
تحلیلگران رابوبانک (Rabobank) معتقدند واکنش بازار به اظهارات اخیر مقام‌های فدرال رزرو، از جمله کریستوفر والر درباره احتمال افزایش ۵۰ واحد پایه‌ای نرخ بهره، فراتر از بازبینی انتظارات سیاست پولی بوده است. به ارزیابی آن‌ها، بازار افزایش نرخ بهره در دسامبر را تقریباً به‌طور کامل در قیمت‌ها لحاظ کرده است.
رابوبانک همچنین به کاهش نگرانی‌ها درباره احتمال مداخله سیاسی در تصمیم‌های فدرال رزرو اشاره می‌کند. از دیدگاه این مؤسسه، موضع انقباضی رئیس فدرال رزرو در نشست جکسون هول در اوت و نتایج انتخابات میان‌دوره‌ای اخیر آمریکا، دلایل کمتری برای انتظار فشار کاخ سفید بر سیاست‌گذاری پولی باقی گذاشته‌اند.
در کنار سیاست پولی، تنش‌های ژئوپلیتیکی میان آمریکا و ایران بر سر تنگه هرمز همچنان بر بازارها اثرگذار است. گزارش‌ها از حملات دو طرف به جزایر واقع در این آبراه حکایت دارند. نیروهای آمریکایی reportedly مجموعه‌ای از حملات را علیه جزیره قشم انجام داده‌اند و تهران نیز سامانه‌های ناوبری کشتی‌ها را در جزیره دیدامار عمان هدف قرار داده است.
همچنین سرتیپ کیومرث حیدری، معاون رئیس ستاد کل نیروهای مسلح ایران، اعلام کرده است که تهران این آبراه راهبردی را بسته و بازگشایی آن را به دستور رهبر انقلاب منوط کرده است. این تحولات به حفظ ریسک ژئوپلیتیکی در بازار انرژی و ارز کمک می‌کنند.
مجموع این عوامل شاخص دلار آمریکا (DXY) را به بالاترین سطح از آوریل ۲۰۲۵ رسانده است. در چنین شرایطی، مسیر کم‌مقاومت‌تر قیمت طلا همچنان نزولی ارزیابی می‌شود و تلاش‌های صعودی ممکن است با افزایش فشار فروش مواجه شوند.
معامله‌گران اکنون انتشار آمار هفتگی مدعیان اولیه بیمه بیکاری آمریکا و سخنرانی مقام‌های فدرال رزرو را دنبال می‌کنند. اخبار ژئوپلیتیکی نیز می‌توانند در ادامه معاملات بر نوسانات دلار و XAU/USD اثر بگذارند.
تحلیل تکنیکال طلا؛ حمایت ۳۹۷۶ دلار در کانون توجه
در نمودار کوتاه‌مدت، طلا پس از ناکامی در عبور از میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ ساعته (EMA) در محدوده ۴۰۴۴ دلار، روند نزولی خود را ادامه داده است. افت قیمت به زیر سطح اصلاحی ۵۰ درصد فیبوناچی و تثبیت پایین‌تر از ۴۰۰۰ دلار، چشم‌انداز منفی کوتاه‌مدت را تقویت می‌کند.
شاخص مکدی (MACD) به‌تازگی اندکی وارد محدوده مثبت شده است. شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز حوالی ۳۱ قرار دارد و از محدوده اشباع فروش اندکی فاصله گرفته است. با این حال، این تغییرات بیشتر نشانه ثبات نسبی مومنتوم هستند و هنوز بازگشت قطعی روند را تأیید نمی‌کنند.
سطوح مهم تکنیکال طلا در شرایط فعلی عبارت‌اند از:
حمایت اول: سطح اصلاحی ۶۱.۸ درصد فیبوناچی در ۳۹۷۶ دلار.
حمایت بعدی: سطح اصلاحی ۷۸.۶ درصد در ۳۹۳۰ دلار.
حمایت عمیق‌تر: سطح ۱۰۰ درصد فیبوناچی در ۳۸۷۰ دلار.
مقاومت اول: سطح اصلاحی ۵۰ درصد در ۴۰۰۹ دلار.
مقاومت مهم: محدوده ۴۰۴۱ تا ۴۰۴۴ دلار؛ شامل سطح فیبوناچی ۳۸.۲ درصد و میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ ساعته.
مقاومت‌های بالاتر: سطح اصلاحی ۲۳.۶ درصد در ۴۰۸۲ دلار و سقف چرخه در ۴۱۴۷ دلار.
در صورت ادامه افت، سطح ۳۹۷۶ دلار نخستین حمایت مهم خواهد بود. شکست این محدوده می‌تواند قیمت را به سمت ۳۹۳۰ و سپس ۳۸۷۰ دلار هدایت کند. در مقابل، عبور پایدار از مقاومت ۴۰۴۴ دلار می‌تواند مسیر حرکت به سمت ۴۰۸۲ و سقف چرخه در ۴۱۴۷ دلار را باز کند.
در مجموع، قیمت طلا همچنان زیر فشار تقویت دلار و انتظارات افزایش نرخ بهره فدرال رزرو قرار دارد. با وجود نشانه‌های محدود ثبات در شاخص‌های مومنتوم، تا زمانی که مقاومت ۴۰۴۴ دلار پس گرفته نشود، چشم‌انداز کوتاه‌مدت همچنان نزولی خواهد بود. داده‌های بازار کار آمریکا و تحولات سیاسی و نظامی خاورمیانه نیز از عوامل مهم پیش روی معاملات هستند.
این مطلب صرفاً جنبه‌ی اطلاع‌رسانی دارد و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست؛ مسئولیت هر تصمیم سرمایه‌گذاری بر عهده‌ی خود سرمایه‌گذار است.
منبع: FXStreet
دیدگاه‌ها
هنوز دیدگاهی ثبت نشده است. اولین نفر باشید.
دیدگاه خود را بنویسید
برای ثبت نیازی به ثبت‌نام یا ورود نیست.