تحلیل قیمت طلا نشان می‌دهد اونس جهانی در بازه معاملاتی توکیو روز دوشنبه نتوانسته رشد اخیر را حفظ کند و همچنان زیر ۴۲۰۰ دلار معامله می‌شود. حمایت از شاخص دلار آمریکا و کاهش نگرانی‌های ژئوپلیتیکی بر طلا فشار وارد کرده‌اند؛ در مقابل، افت بازده اوراق خزانه و تغییر انتظارات نرخ بهره فدرال رزرو می‌توانند از این فلز گران‌بها حمایت کنند.
چه اتفاقی افتاد؛ طلا میان قدرت دلار و کاهش بازده اوراق
طلا پس از بازیابی بخشی از ریزش قبلی از کف هفتگی ۴۰۷۴ دلار، برای ادامه صعود با مشکل روبه‌رو شده است. ضعف گسترده یورو در پی گسترش ناآرامی‌های مدنی در اتحادیه اروپا به دلار آمریکا کمک کرده و مانع تقویت بیشتر اونس شده است.
بااین‌حال، کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و ریزش قیمت نفت، رشد دلار را محدود کرده‌اند. کاهش بازده اوراق برای دارایی بدون بازدهی مانند طلا اهمیت دارد؛ زیرا می‌تواند هزینه فرصت نگهداری آن را کاهش دهد.
پس از اظهارات کوین وارش (Kevin Warsh)، رئیس فدرال رزرو (Fed)، درباره مسیر نرخ بهره، احتمال افزایش نرخ بهره در اکتبر تقریباً از قیمت‌گذاری بازار کنار رفته است. این وضعیت بر بازده اوراق خزانه در سررسیدهای مختلف فشار وارد کرده و از طلا حمایت می‌کند.
چرا تحولات ژئوپلیتیکی و داده‌های چین مهم‌اند؟
کاهش قیمت نفت از سقف‌های ماهانه پس از آن رخ داد که دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، معافیت‌هایی از تحریم‌ها و تعرفه‌های مرتبط با انرژی روسیه اعمال کرد تا مسکو در مذاکرات صلح اوکراین باقی بماند. این اقدام نگرانی‌های تورمی و انتظارات برای تشدید سیاست پولی فدرال رزرو را کاهش داده است.
این تصمیم در شرایطی مطرح شد که گزارشی از ایران درباره انفجار یک نفتکش پس از برخورد با مین دریایی در تنگه هرمز منتشر شده بود. در همین حال، ولودیمیر زلنسکی، رئیس‌جمهور اوکراین، انتقادهای بیشتری از اقدامات ترامپ مطرح کرده است؛ به‌ویژه فشار آمریکا برای توقف حملات به پالایشگاه‌های روسیه و پایان سریع جنگ.
در چین، داده‌های اقتصادی قوی‌تر از انتظار به حفظ حمایت از طلا کمک کرده‌اند. رشد تولید ناخالص داخلی این کشور در سه‌ماهه سوم به ۴٫۵٪ سالانه رسید؛ در حالی که رقم قبلی ۴٫۳٪ و برآورد بازار ۴٫۴٪ بود. خرده‌فروشی سالانه و تولید صنعتی چین نیز در سپتامبر به‌ترتیب ۱٫۱٪ و ۵٫۵٪ افزایش یافتند و از انتظارات فراتر رفتند. چین بزرگ‌ترین مصرف‌کننده طلا در جهان است.
«وارش پیامی نسبتاً سازنده اما محتاطانه ارائه کرد و برای مسیر نرخ بهره، پیش‌تعهد مشخصی نشان نداد.»
— جمع‌بندی گزارش درباره اظهارات رئیس فدرال رزرو
سطوح کلیدی تحلیل تکنیکال طلا در نمودار روزانه
در نمودار روزانه، XAU/USD در سطح ۴۱۷۶٫۱۴ دلار قرار دارد و زیر مجموعه‌ای از میانگین‌های متحرک معامله می‌شود. این وضعیت، بر اساس تحلیل منبع، جهت‌گیری کوتاه‌مدت را به سمت اصلاح نزولی متمایل نگه می‌دارد.
شاخص قدرت نسبی ۱۴روزه (RSI) در سطح ۴۶ قرار دارد؛ یعنی اندکی پایین‌تر از محدوده خنثی ۵۰. این وضعیت از ضعف نسبی شتاب صعودی حکایت دارد و نشان می‌دهد رشد قیمت ممکن است تا زمانی که مقاومت میانگین‌های متحرک پابرجاست، با مانع روبه‌رو شود.
۴۱۹۱ دلار: میانگین متحرک ساده ۲۱روزه و نخستین مقاومت نزدیک قیمت.
۴۲۳۹ دلار: میانگین متحرک ساده ۱۰۰روزه و مقاومت بعدی.
۴۳۲۷ دلار: میانگین متحرک ساده ۵۰روزه؛ عبور پایدار از این سطح می‌تواند فاز اصلاحی فعلی را تضعیف کند.
۴۵۲۰ دلار: میانگین متحرک ساده ۲۰۰روزه و مقاومت مهم در روند گسترده‌تر.
۴۰۰۰ دلار: محدوده حمایت تکنیکال نزدیک به محل شکست خط روند صعودی قبلی.
چه پیش می‌آید؛ تمرکز بازار بر دلار و مقاومت‌های طلا
در سمت صعودی، بسته‌شدن روزانه بالاتر از میانگین متحرک ۲۱روزه در حدود ۴۱۹۱ دلار و سپس عبور از میانگین ۱۰۰روزه در ۴۲۳۹ دلار برای کاهش فشار نزولی کوتاه‌مدت اهمیت دارد. حرکت پایدار بالاتر از ۴۳۲۷ دلار نیز می‌تواند نشانه‌ای از تضعیف فاز اصلاحی باشد.
در سمت نزولی، محدوده ۴۰۰۰ دلار حمایت مهمی محسوب می‌شود که ممکن است در صورت افزایش فشار فروش، توجه خریداران را جلب کند. در معاملات دوشنبه، تقویم اقتصادی آمریکا داده مهمی ندارد و فدرال رزرو پیش از نشست سیاست پولی ۲۷ و ۲۸ اکتبر در دوره سکوت قرار دارد. ازاین‌رو، تحولات اروپا، نوسانات دلار و اخبار ژئوپلیتیکی همچنان در کانون توجه معامله‌گران طلا خواهند بود.
این مطلب صرفاً جنبه‌ی اطلاع‌رسانی دارد و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست؛ مسئولیت هر تصمیم سرمایه‌گذاری بر عهده‌ی خود سرمایه‌گذار است.
دیدگاه‌ها
هنوز دیدگاهی ثبت نشده است. اولین نفر باشید.
دیدگاه خود را بنویسید
برای ثبت نیازی به ثبت‌نام یا ورود نیست.