تحلیل طلا نشان می‌دهد بهای XAU/USD در آغاز هفته انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا پس از فشار فروش شدید در روزهای پایانی اکتبر، بخشی از افت خود را جبران کرده است. قیمت با رشد ۰.۷ درصدی به محدوده ۳۹۰۰ دلار رسیده؛ هم‌زمان، کاهش قیمت نفت و امید به احیای مذاکرات آمریکا و ایران بر انتظارات تورمی اثر گذاشته‌اند.
چه اتفاقی افتاد؛ رشد طلا هم‌زمان با افت قیمت نفت
طلا پس از ریزش بیش از ۳ درصدی در هفته گذشته، در شروع هفته جدید با افزایش تقاضا روبه‌رو شده است. یکی از عوامل مؤثر بر این تغییر، کاهش شدید قیمت نفت در پی امیدواری به حل‌وفصل دیپلماتیک اختلافات آمریکا و ایران است.
اظهارات مقام‌های آمریکایی مبنی بر ترجیح مسیر دیپلماسی از سوی دونالد ترامپ، نگرانی‌ها درباره اختلال طولانی‌مدت در عرضه انرژی را کاهش داده است. مارکو روبیو، وزیر امور خارجه آمریکا، اعلام کرده واشنگتن هنوز تصمیمی برای ازسرگیری حملات به تهران نگرفته است. او همچنین گفته ترامپ راه‌حل دیپلماتیک را ترجیح می‌دهد.
روبیو در عین حال تأکید کرده آمریکا توانایی اجرای هر هدف نظامی مورد نظر رئیس‌جمهور را حفظ کرده است. این موضع نشان می‌دهد کاهش تنش دیپلماتیک لزوماً به معنای کنار گذاشتن گزینه نظامی نیست.
قیمت نفت WTI هنگام نگارش گزارش با افت ۲ درصدی به نزدیکی ۱۰۰ دلار رسیده است. این کاهش پس از عقب‌نشینی قیمت از اوج پنج‌ماهه ۱۰۴ دلاری ثبت‌شده در روز جمعه رخ داده است. طی هفته‌های گذشته، نشانه‌های احتمال ازسرگیری عملیات مشترک آمریکا و اسرائیل علیه ایران، از عوامل افزایش قیمت نفت بودند.
چرا مهم است؛ ارتباط افت نفت با چشم‌انداز طلا
کاهش قیمت نفت می‌تواند انتظارات تورمی را تعدیل کند. در چنین شرایطی، نگرانی از تداوم نرخ‌های بهره بالا توسط بانک‌های مرکزی ممکن است کاهش یابد. این تحول برای دارایی‌های بدون بازدهی مانند طلا اهمیت دارد؛ به دلیل اینکه هزینه فرصت نگهداری آن‌ها به انتظارات نرخ بهره وابسته است.
در کنار تحولات خاورمیانه، انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا و داده‌های اشتغال این کشور از محرک‌های مهم بازار طلا در هفته جاری هستند. تحلیلگران مؤسسه ING می‌گویند بازارهای پیش‌بینی احتمال پیروزی قاطع دموکرات‌ها را حدود ۶۸ درصد برآورد می‌کنند.
به گفته تحلیلگران ING، پیروزی قاطع دموکرات‌ها می‌تواند از چند مسیر برای دلار آمریکا اندکی منفی باشد؛ از جمله افزایش احتمال تعطیلی دولت، بن‌بست در مذاکرات سقف بدهی و آسیب به احساسات شکننده مرتبط با هوش مصنوعی.
تضعیف دلار آمریکا معمولاً می‌تواند جذابیت طلا را برای سرمایه‌گذاران افزایش دهد. شاخص دلار آمریکا (DXY) در آغاز هفته در نزدیکی ۱۰۱.۹۵ و در فضایی نسبتاً کم‌نوسان معامله می‌شود. بااین‌حال، جهت حرکت دلار و واکنش بازار به داده‌های اقتصادی می‌تواند بر روند کوتاه‌مدت طلا اثرگذار باشد.
سطوح کلیدی؛ حمایت و مقاومت XAU/USD در نمودار روزانه
در نمودار روزانه، XAU/USD در محدوده ۳۹۰۱.۵۸ دلار معامله می‌شود و همچنان زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰ دوره‌ای قرار دارد. این میانگین در سطح ۴۰۷۳.۱۰ دلار است و فاصله قیمت از آن، تداوم فشار نزولی کوتاه‌مدت را نشان می‌دهد.
شاخص قدرت نسبی ۱۴ دوره‌ای (RSI) در سطح ۳۲.۳۱ قرار گرفته و به محدوده اشباع فروش نزدیک شده است. این وضعیت از قدرت فشار فروش حکایت دارد، اما هم‌زمان نشان می‌دهد مومنتوم نزولی به محدوده‌ای نزدیک شده که ممکن است از شدت آن کاسته شود.
سطوح مهم تکنیکال مطرح‌شده در تحلیل عبارت‌اند از:
۳۸۷۰ دلار: حمایت فوری قیمت طلا؛ از دست رفتن آن می‌تواند زمینه افت بیشتر را فراهم کند.
۳۸۰۰ دلار: سطح پایین‌تری که در صورت شکست حمایت ۳۸۷۰ دلار در معرض توجه قرار می‌گیرد.
۳۹۴۱.۷۶ دلار: مقاومت اولیه، منطبق با کف ثبت‌شده در ۳۰ ژوئن.
۴۰۷۳.۱۰ دلار: میانگین متحرک نمایی ۲۰ دوره‌ای و مقاومت مهم برای کاهش سوگیری نزولی.
در سمت صعودی، عبور پایدار از میانگین متحرک نمایی ۲۰ دوره‌ای می‌تواند نشانه‌ای از کاهش فشار نزولی و فراهم‌شدن زمینه بازگشت معنادارتر باشد. در مقابل، ناتوانی قیمت در حفظ حمایت فوری، ریسک حرکت به سمت سطح ۳۸۰۰ دلار را افزایش می‌دهد.
چه پیش می‌آید؛ تمرکز بازار بر داده‌های اشتغال آمریکا
سرمایه‌گذاران در ادامه هفته انتشار گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا (NFP) را دنبال می‌کنند. این داده که برای روز جمعه برنامه‌ریزی شده، می‌تواند بر ارزیابی بازار از مسیر سیاست پولی فدرال رزرو (Fed) اثر قابل‌توجهی داشته باشد.
پیش از انتشار NFP، آمار فرصت‌های شغلی JOLTS برای سپتامبر و تغییر اشتغال ADP برای اکتبر منتشر می‌شوند. این داده‌ها می‌توانند تصویری از وضعیت بازار کار ارائه دهند و انتظارات درباره نرخ بهره را تحت تأثیر قرار دهند.
در مجموع، ریزش نفت و کاهش نگرانی‌های تورمی از طلا حمایت کرده‌اند، اما ساختار نمودار روزانه هنوز سوگیری نزولی کوتاه‌مدت دارد. واکنش XAU/USD به حمایت ۳۸۷۰ دلار، مقاومت ۳۹۴۱.۷۶ دلار و داده‌های اشتغال آمریکا برای ارزیابی جهت حرکت بعدی اهمیت دارد.
این مطلب صرفاً جنبه اطلاع‌رسانی دارد و توصیه‌ای برای خرید یا فروش نیست؛ مسئولیت هر تصمیم سرمایه‌گذاری بر عهده خود سرمایه‌گذار است.
منبع: FXStreet؛ تحلیلگران ING
دیدگاه‌ها
هنوز دیدگاهی ثبت نشده است. اولین نفر باشید.
دیدگاه خود را بنویسید
برای ثبت نیازی به ثبت‌نام یا ورود نیست.