تحلیل یورو دلار نشان می‌دهد جفت‌ارز EUR/USD در بازه معاملاتی توکیو دوشنبه اندکی افزایش یافته، اما همچنان از مومنتوم صعودی قدرتمندی برخوردار نیست و کمی بالاتر از ۱.۱۱۵۰ معامله می‌شود. حمایت ناشی از چشم‌انداز انقباضی بانک مرکزی اروپا با تقاضا برای دلار آمریکا و ریسک‌های ژئوپلیتیکی در تعارض قرار دارد.
چه اتفاقی افتاد؛ حمایت سیاست پولی اروپا در برابر تقاضای دلار
چشم‌انداز انقباضی بانک مرکزی اروپا (ECB) از یورو حمایت می‌کند. افزایش هزینه‌های انرژی، ریسک‌های تورمی را بالا برده و احتمال افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر را در کانون توجه قرار داده است. امیدواری به پیشرفت دیپلماسی در خاورمیانه نیز با تضعیف تقاضا برای دلار امن، به نفع EUR/USD عمل کرده است.
بنا بر گزارش‌ها، مذاکره‌کنندگان ایرانی روز یکشنبه برای سومین روز متوالی با میانجی‌گران قطری گفت‌وگو کرده‌اند. هدف این مذاکرات، پیشبرد توافقی برای پایان دادن به جنگ آمریکا و اسرائیل علیه ایران عنوان شده است. همچنین ایران طرحی ۴۸ ساعته برای بازگشایی تنگه هرمز پیشنهاد کرده که اجرای آن به پذیرش مجموعه‌ای از شروط از سوی آمریکا وابسته است.
بااین‌حال، نشانه‌های کاهش تنش قطعی نیستند. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، مذاکرات با تهران را سازنده توصیف کرده، اما احتمال اقدام نظامی پس از انتخابات میان‌دوره‌ای سوم نوامبر را رد نکرده است. در سوی دیگر، مجتبی خامنه‌ای به فرماندهان ارشد نظامی دستور داده برای رویارویی احتمالی دوباره با آمریکا و اسرائیل آماده شوند و گزینه‌های تلافی‌جویانه تهران را گسترش دهند.
چرا مهم است؛ انتظارات نرخ بهره و ریسک‌های ژئوپلیتیکی
تحولات خاورمیانه تنها عامل اثرگذار بر دلار نیست. حملات تازه اوکراین به پالایشگاه‌های نفت روسیه نیز ریسک ژئوپلیتیکی بازار انرژی را زنده نگه داشته است. این وضعیت، در کنار افزایش انتظارات برای بالا رفتن نرخ بهره فدرال رزرو (Fed)، می‌تواند از دلار حمایت کند و مانع رشد قابل‌توجه یورو شود.
بر اساس ابزار فدواچ گروه CME، معامله‌گران احتمال افزایش دوباره نرخ بهره آمریکا در ماه دسامبر را حدود ۷۵ درصد برآورد می‌کنند. انتشار داده‌های اقتصادی آمریکا در پنجشنبه، از جمله نشانه‌های تداوم مقاومت اقتصاد و فشارهای قیمتی، این انتظارات را تقویت کرده است.
در اروپا نیز نگرانی درباره افزایش بدهی فرانسه و بن‌بست سیاسی پیش از انتخابات سال آینده می‌تواند بر یورو فشار وارد کند. بنابراین، حتی با وجود چشم‌انداز انقباضی ECB، عوامل داخلی منطقه یورو نیز ظرفیت رشد این ارز را محدود می‌کنند.
در تقویم اقتصادی، معامله‌گران ابتدا شاخص‌های نهایی مدیران خرید بخش تولید را دنبال می‌کنند. سپس شاخص تولیدی ISM آمریکا در کانون توجه قرار می‌گیرد. بااین‌حال، گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا (NFP) در روز جمعه مهم‌ترین رویداد مورد انتظار بازار خواهد بود.
سطوح کلیدی؛ مقاومت‌ها و حمایت‌های EUR/USD
از منظر تکنیکال، سوگیری کوتاه‌مدت EUR/USD همچنان نزولی است. قیمت به‌طور محسوسی پایین‌تر از میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه در سطح ۱.۱۳۷۹ قرار دارد. همچنین چند سطح فیبوناچی در بالای قیمت، محدوده مقاومتی متراکمی ایجاد کرده‌اند.
سطوح مهم نمودار در تحلیل ارائه‌شده عبارت‌اند از:
۱.۱۱۰۴: حمایت ساختاری مهم و سطحی که ممکن است در صورت آزمایش، تلاش خریداران برای کند کردن روند نزولی را به همراه داشته باشد.
۱.۱۲۴۷: سطح اصلاحی فیبوناچی ۲۳.۶ درصد و نخستین مقاومت مهم در مسیر بازگشت.
۱.۱۳۳۶: سطح اصلاحی فیبوناچی ۳۸.۲ درصد و بخشی از محدوده مقاومتی بالای قیمت.
۱.۱۳۷۹ تا ۱.۱۴۰۸: محدوده میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه و سطح اصلاحی فیبوناچی ۵۰ درصد.
۱.۱۴۸۰، ۱.۱۵۸۲ و ۱.۱۷۱۲: به‌ترتیب سطوح اصلاحی ۶۱.۸ و ۷۸.۶ درصد و سقف چرخه قیمتی.
قرار گرفتن قیمت پایین‌تر از میانگین متحرک ۵۰ روزه و مقاومت‌های فیبوناچی، همچنان برتری فروشندگان را در بازه کوتاه‌مدت نشان می‌دهد. در سمت مقابل، سطح ۱.۱۱۰۴ حمایت ساختاری مهمی است که واکنش قیمت به آن می‌تواند در ارزیابی تداوم روند نزولی اهمیت داشته باشد.
چه پیش می‌آید؛ تمرکز بر داده‌های تولید و اشتغال آمریکا
در ادامه هفته، انتشار شاخص‌های تولیدی و گزارش NFP می‌تواند انتظارات درباره سیاست پولی آمریکا را تغییر دهد. داده‌های قوی‌تر از انتظار ممکن است احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را تقویت و از دلار حمایت کنند. در مقابل، نشانه‌های ضعف اقتصادی می‌توانند این انتظارات را تحت فشار قرار دهند.
برای یورو نیز تصمیم‌های بانک مرکزی اروپا و تحولات مربوط به تورم انرژی اهمیت دارند. در کنار این عوامل، وضعیت سیاسی و مالی فرانسه و اخبار مربوط به مذاکرات خاورمیانه می‌توانند نوسانات EUR/USD را افزایش دهند. در مجموع، اختلاف عوامل بنیادی و باقی ماندن قیمت زیر مقاومت‌های تکنیکال، مانع از تأیید یک بازگشت صعودی قدرتمند شده است.
این مطلب صرفاً جنبه اطلاع‌رسانی دارد و توصیه‌ای برای خرید یا فروش نیست؛ مسئولیت هر تصمیم سرمایه‌گذاری بر عهده خود سرمایه‌گذار است.
منبع: FXStreet؛ گروه CME
دیدگاه‌ها
هنوز دیدگاهی ثبت نشده است. اولین نفر باشید.
دیدگاه خود را بنویسید
برای ثبت نیازی به ثبت‌نام یا ورود نیست.