تحلیل قیمت یورو دلار در آغاز بازه معاملاتی لندن در روز چهارشنبه، از تداوم فشار نزولی بر این جفت‌ارز حکایت دارد. EUR/USD با حفظ افت روز سه‌شنبه، حوالی ۱.۱۱۶۶ معامله می‌شود؛ زیرا داده‌های تورمی قوی آمریکا نگرانی‌ها درباره افزایش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو (Fed) را تشدید کرده‌اند.
شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز اصلی اندازه‌گیری می‌کند، در زمان انتشار گزارش نزدیک اوج ۱۲ روزه خود، یعنی ۱۰۲.۴۱، قرار داشت. تمرکز بازار اکنون علاوه بر اصل افزایش نرخ بهره در دسامبر، بر اندازه این افزایش نیز معطوف شده است.
افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در دسامبر تقریباً قطعی تلقی می‌شود
مؤسسه TD Securities معتقد است غافلگیری صعودی داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا (CPI)، افزایش نرخ بهره در دسامبر را تقریباً قطعی کرده است. این مؤسسه اعلام کرده داده‌های تورمی اخیر عملاً احتمال افزایش نرخ بهره در نشست پیش‌رو را تثبیت کرده‌اند.
به ارزیابی استراتژیست‌های این مؤسسه، پس از اظهارات کریستوفر والر، عضو هیئت‌مدیره فدرال رزرو، بحث اصلی به انتخاب میان افزایش ۲۵ یا ۵۰ واحد پایه‌ای تغییر کرده است. اظهارات پیشین والر پیش از انتشار داده‌های تورمی، توجه بازار را به احتمال نیاز به افزایش جبرانی نرخ بهره جلب کرده بود.
TD Securities دو سناریو را مطرح می‌کند: افزایش ۵۰ واحد پایه‌ای در دسامبر برای جبران عقب‌ماندگی سیاست پولی، یا حفظ مسیر فعلی با افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای و ارائه راهنمایی قوی درباره احتمال افزایش دوباره نرخ بهره در ژانویه. با این حال، دیدگاه اصلی این مؤسسه همچنان افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای در دسامبر است؛ هرچند ریسک افزایش دوباره در ژانویه را رو به رشد می‌داند.
تحلیل تکنیکال EUR/USD؛ حمایت مهم در محدوده ۱.۱۱۰۴
در نمودار روزانه، EUR/USD حوالی ۱.۱۱۶۷ معامله می‌شود و همچنان زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (EMA) در سطح ۱.۱۲۰۲ قرار دارد. باقی ماندن قیمت زیر این میانگین، چشم‌انداز کوتاه‌مدت نزولی را حفظ کرده است.
شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز روی عدد ۴۳ قرار دارد و پایین‌تر از سطح میانی است. این وضعیت از وجود مومنتوم منفی محدود حکایت دارد، اما هنوز نشانه‌ای از ورود قطعی بازار به محدوده اشباع فروش ارائه نمی‌کند.
سطوح مهم تکنیکال جفت‌ارز در شرایط فعلی عبارت‌اند از:
مقاومت اولیه: میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه در سطح ۱.۱۲۰۲.
حمایت کلیدی: کف ۱۷ ماهه در محدوده ۱.۱۱۰۴.
هدف نزولی بعدی: سطح روانی ۱.۱۰۰۰ در صورت شکست حمایت ۱.۱۱۰۴.
بسته‌شدن کندل روزانه بالاتر از ۱.۱۲۰۲ برای کاهش فشار نزولی کوتاه‌مدت ضروری است و می‌تواند زمینه را برای بازگشت قوی‌تر قیمت فراهم کند. در مقابل، شکست حمایت ۱.۱۱۰۴ مسیر را برای حرکت به سمت سطح روانی ۱.۱۰۰۰ باز خواهد کرد.
لحن انقباضی والر از دلار حمایت می‌کند
اظهارات کریستوفر والر لحنی آشکارا انقباضی داشت. امتیاز سخنرانی او در شاخص FXS Speechtracker برابر با ۹ از ۱۰ ثبت شد؛ رقمی که بالاتر از میانگین تاریخی ۷.۳ از ۱۰ است و تمایل قابل‌توجه به ادامه سیاست انقباضی را نشان می‌دهد.
والر اعلام کرده است اگر تورم هسته در حدود ۰.۳ درصد یا بالاتر باقی بماند، افزایش ۵۰ واحد پایه‌ای نرخ بهره در دسامبر نیز باید بررسی شود. او حتی در صورت انتشار داده‌های بهتر نیز از افزایش حداقل ۲۵ واحد پایه‌ای حمایت می‌کند. این مواضع نشان می‌دهد آستانه لازم برای حمایت از افزایش بیشتر نرخ بهره پایین است.
تأکید والر بر گستردگی فشارهای قیمتی، تداوم ریسک هزینه‌های تولیدکننده و انرژی و وضعیت همچنان مناسب بازار کار، احتمال افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا را تقویت می‌کند. اختلاف مسیر سیاست پولی میان آمریکا و اقتصادهای دیگر نیز می‌تواند به نفع دلار تمام شود.
شاخص احساسات فدرال رزرو FXS نیز با افزایش ۳.۱۷ واحدی به ۱۴۵.۵۰ رسیده است. قرار گرفتن این شاخص به‌مراتب بالاتر از سطح خنثی ۱۰۰، نشان‌دهنده تقویت تمایلات انقباضی در ارزیابی سیاست پولی فدرال رزرو است.
در مجموع، داده‌های تورمی آمریکا و مواضع انقباضی مقام‌های فدرال رزرو همچنان از دلار حمایت می‌کنند. برای EUR/USD، حفظ مقاومت ۱.۱۲۰۲ و واکنش قیمت به حمایت ۱.۱۱۰۴ اهمیت زیادی دارد. تصمیم بازار درباره اندازه افزایش نرخ بهره در دسامبر نیز می‌تواند بر مسیر بعدی این جفت‌ارز اثرگذار باشد.
این مطلب صرفاً جنبه‌ی اطلاع‌رسانی دارد و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست؛ مسئولیت هر تصمیم سرمایه‌گذاری بر عهده‌ی خود سرمایه‌گذار است.
منبع: FXStreet
دیدگاه‌ها
هنوز دیدگاهی ثبت نشده است. اولین نفر باشید.
دیدگاه خود را بنویسید
برای ثبت نیازی به ثبت‌نام یا ورود نیست.