تحلیل EUR/USD نشان می‌دهد این جفت‌ارز در ساعات ابتدایی بازه معاملاتی توکیو دوشنبه تا حوالی ۱.۱۲۲۰ بخشی از ریزش قبلی را جبران کرده است. بااین‌حال، نگرانی درباره ناآرامی‌های فرانسه و ریسک‌های سیاسی می‌تواند مانع رشد بیشتر یورو شود؛ در همین حال، گزارش فضای کسب‌وکار آلمان از مؤسسه IFO نیز در ادامه روز منتشر می‌شود.
چرا رشد یورو با ریسک‌های فرانسه محدود شده است؟
شبکه سی‌ان‌بی‌سی گزارش داده است که اعتراض‌ها در فرانسه، در واکنش به افزایش هزینه‌های زندگی و تشدید نابرابری، برای دومین آخر هفته پیاپی به خشونت کشیده شده‌اند. وزارت کشور فرانسه شمار شرکت‌کنندگان در اعتراض‌ها در چند شهر بزرگ، از جمله پاریس، را حدود ۴۱۰ هزار نفر اعلام کرده است.
افزایش تنش‌های داخلی و نگرانی درباره وضعیت بودجه فرانسه می‌تواند فشار فروش بر یورو را در کوتاه‌مدت بیشتر کند. این ریسک کشوری در شرایطی مطرح است که چشم‌انداز سیاست پولی منطقه یورو همچنان از احتمال افزایش نرخ بهره حمایت می‌کند.
طبق گزارش رویترز، انتظار می‌رود بانک مرکزی اروپا (ECB) در نشست سیاست پولی اکتبر، نرخ معیار خود را در سطح ۲.۵٪ حفظ کند. بااین‌حال، بازارها تقریباً افزایش نرخ بهره تا پایان سال را در قیمت‌ها لحاظ کرده‌اند. اظهارات کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، درباره مناسب بودن واکنش پولی متعادل به تورم نیز در ارزیابی مسیر بعدی سیاست پولی اهمیت دارد.
انتظارات از فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا
در آمریکا، بازارها عمدتاً انتظار دارند فدرال رزرو (Fed) چند روز پیش از انتخابات میان‌دوره‌ای، نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد. بر اساس ابزار CME FedWatch، احتمال ثابت ماندن نرخ بهره در نشست اکتبر روز چهارشنبه حدود ۹۰.۶٪ برآورد شده است؛ در مقابل، احتمال افزایش نرخ بهره در دسامبر ۷۹.۴٪ است.
راهبردان براون برادرز هریمن (Brown Brothers Harriman) معتقدند تورم بالاتر از هدف در منطقه یورو و تاب‌آوری چشم‌انداز رشد، به بانک مرکزی اروپا امکان افزایش بیشتر نرخ بهره را می‌دهد. به گفته این مؤسسه، منحنی سوآپ‌ها حاکی از حدود ۷۵ واحد پایه انقباض پولی طی ۱۲ ماه آینده و رسیدن نرخ به ۳.۲۵٪ است.
راهبردان براون برادرز هریمن هشدار داده‌اند که «مشکلات مالی فرانسه می‌تواند EUR/USD را تا سطح ۱.۱۰۰۰ پایین بیاورد»؛ موضوعی که نشان می‌دهد ریسک‌های خاص فرانسه ممکن است بخشی از حمایت ناشی از سیاست پولی منطقه یورو را خنثی کند.
در سوی آمریکا، سخنرانی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، بر ثبات قیمت‌ها، رشد سرمایه‌گذاری و نقش هوش مصنوعی در تقاضای کوتاه‌مدت تمرکز داشت. شاخص احساسات فدرال رزرو FXStreet پس از این سخنرانی بدون تغییر در سطح ۱۲۷.۵۱ باقی ماند و همچنان در محدوده متمایل به سیاست انقباضی قرار داشت. این وضعیت می‌تواند انتظارات حمایت‌کننده از دلار را حفظ کند، هرچند مسیر دقیق سیاست پولی هنوز قطعی نیست.
سطوح کلیدی تکنیکال EUR/USD
در نمودار روزانه، تمایل کوتاه‌مدت EUR/USD همچنان نزولی ارزیابی می‌شود؛ زیرا قیمت زیر میانگین متحرک ساده ۱۰۰روزه قرار دارد. همچنین، قرار گرفتن قیمت زیر خط میانی باندهای بولینگر فشار بالاسری را نشان می‌دهد. شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز در سطح ۳۹.۷ و پایین‌تر از مرز ۵۰ قرار دارد که از ضعف مومنتوم صعودی حکایت می‌کند.
۱.۱۲۲۵: مقاومت اولیه در محدوده خط میانی باندهای بولینگر.
۱.۱۳۱۵: باند بالایی بولینگر و مقاومت بعدی.
۱.۱۴۵۰: میانگین متحرک ساده ۱۰۰روزه و مقاومت مهم‌تر در ساختار روند.
۱.۱۱۴۰: باند پایینی بولینگر و حمایت نزدیک قیمت.
عبور از مقاومت ۱.۱۲۲۵ می‌تواند توجه بازار را به ۱.۱۳۱۵ معطوف کند، درحالی‌که میانگین متحرک ۱۰۰روزه در ۱.۱۴۵۰ مانع مهم‌تری محسوب می‌شود. در سمت پایین، شکست واضح سطح ۱.۱۱۴۰ می‌تواند ادامه فاز نزولی را در نمودار روزانه مطرح کند.
در مجموع، بازیابی قیمت تا حوالی ۱.۱۲۲۰ هنوز برای تغییر چشم‌انداز تکنیکال کافی نیست. ریسک‌های سیاسی فرانسه، انتظارات نرخ بهره در دو سوی اقیانوس اطلس و واکنش قیمت به سطوح کلیدی می‌توانند جهت حرکت بعدی EUR/USD را تحت تأثیر قرار دهند.
این مطلب صرفاً جنبه‌ی اطلاع‌رسانی دارد و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست؛ مسئولیت هر تصمیم سرمایه‌گذاری بر عهده‌ی خود سرمایه‌گذار است.
منبع: گزارش بازار و تحلیل تکنیکال EUR/USD منتشرشده در FXStreet، با استناد به CNBC، رویترز، CME FedWatch و Brown Brothers Harriman.
دیدگاه‌ها
هنوز دیدگاهی ثبت نشده است. اولین نفر باشید.
دیدگاه خود را بنویسید
برای ثبت نیازی به ثبت‌نام یا ورود نیست.