تحلیل یورو دلار نشان می‌دهد جفت‌ارز EUR/USD در بازه معاملاتی لندن در روز سه‌شنبه، در محدوده ۱.۱۱۶۵ و در قلمرو منفی معامله می‌شود. نگرانی‌های مالی فرانسه بار دیگر فشار بر بازارهای منطقه یورو را افزایش داده‌اند و معامله‌گران در انتظار تصمیم‌های نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا (Fed) و بانک مرکزی اروپا (ECB) در ادامه هفته هستند.
چه اتفاقی افتاده؛ نگرانی‌های فرانسه به ضرر یورو تمام شد
تازه‌شدن نگرانی‌ها درباره وضعیت مالی فرانسه، فشار بر یورو را افزایش داده است. کیت جوکس، استراتژیست ارشد جهانی ارز در سوسیته ژنرال (Societe Generale)، معتقد است مشکلات بنیادی یورو همچنان پابرجاست و اختلاف بازدهی‌ها کاهش یافته است.
کیت جوکس می‌گوید: «یورو در این مقطع همچنان آسیب‌پذیر است، زیرا چشم‌انداز رشد مناسب نیست و قیمت انرژی همچنان بالاست.»
در سمت دلار آمریکا، بازارها در انتظار تصمیم فدرال رزرو هستند. ابزار CME FedWatch نشان می‌دهد معامله‌گران احتمال ثابت ماندن نرخ بهره در محدوده هدف ۳.۷۵ تا ۴.۰ درصد را حدود ۸۹.۵ درصد ارزیابی می‌کنند. این تصمیم قرار است روز چهارشنبه اعلام شود.
برای بانک مرکزی اروپا نیز انتظار غالب، ثابت ماندن نرخ سپرده در سطح ۲.۵۰ درصد در نشست اکتبر روز پنجشنبه است. بااین‌حال، نظرسنجی رویترز نشان می‌دهد اقتصاددانان افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ سپرده در ماه دسامبر را محتمل می‌دانند؛ زیرا تورم نزدیک به دو برابر هدف ۲ درصدی بانک مرکزی قرار دارد.
چرا مهم است؛ بازده اوراق و تحولات انرژی از دلار حمایت می‌کنند
تحلیلگران کومرتس‌بانک (Commerzbank) به محتاط‌تر شدن فضای بازار نرخ بهره و کالاها اشاره کرده‌اند. به ارزیابی آن‌ها، منحنی بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا اندکی مسطح‌تر شده است؛ بازده سررسیدهای کوتاه‌مدت افزایش یافته، درحالی‌که بازده سررسیدهای بلندمدت کمی کاهش پیدا کرده است.
هم‌زمان، قیمت نفت برنت (Brent) از اوج نزدیک به شش‌ماهه خود عقب‌نشینی کرده است. فعالیت‌های دیپلماتیک پیرامون مناقشه آمریکا و ایران تا حدی از فشار بر بازار انرژی کاسته‌اند و دلار آمریکا نیز اندکی تقویت شده است.
در سخنرانی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، افزایش سرمایه‌گذاری و فرصت‌ها و ریسک‌های هوش مصنوعی مورد توجه قرار گرفت. امتیاز سخنرانی او در شاخص FXS Speechtracker برابر با ۵.۶ از ۱۰ بود؛ کمی پایین‌تر از میانگین تاریخی ۶.۱. وارش با اشاره به تجربه بحران مالی جهانی، رویکردی محتاطانه نشان داد و از پیش‌داوری درباره تصمیم‌های آتی کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) خودداری کرد.
شاخص احساسات فدرال رزرو FXS نیز بدون تغییر و در سطح ۱۲۷.۵۱ باقی ماند. این شاخص همچنان فضای سیاستی انقباضی را نشان می‌دهد؛ بنابراین، با وجود لحن اندکی ملایم‌تر سخنرانی، ارزیابی کلی بازار از سیاست پولی همچنان به نفع حفظ موضع سخت‌گیرانه است.
سطوح کلیدی؛ حمایت ۱.۱۱۴۰ در برابر مقاومت ۱.۱۲۱۵
از نظر تکنیکال، چشم‌انداز کوتاه‌مدت EUR/USD نزولی ارزیابی می‌شود. قیمت زیر میانگین متحرک ساده ۱۰۰روزه و خط میانی باندهای بولینگر قرار دارد و در نیمه پایینی این محدوده نوسان می‌کند. شاخص قدرت نسبی ۱۴روزه در سطح ۳۳.۶ است؛ مقداری که به محدوده اشباع فروش نزدیک است و از تداوم فشار نزولی، همراه با کشیده‌شدن حرکت نزولی، حکایت دارد.
سطوح مهم تکنیکال مطرح‌شده برای این جفت‌ارز عبارت‌اند از:
۱.۱۱۴۰: مرز پایینی باند بولینگر و حمایت فوری.
۱.۱۱۰۰: سطح روانی بعدی در صورت شکست حمایت اولیه.
۱.۰۹۵۱: کف ثبت‌شده در ۱۲ مه ۲۰۲۵ و حمایت پایین‌تر.
۱.۱۲۱۵: خط میانی باند بولینگر و مقاومت اولیه.
۱.۱۲۹۵: مرز بالایی باند بولینگر و مقاومت بالاتر.
۱.۱۴۴۵: میانگین متحرک ساده ۱۰۰روزه که مقاومت دورتر محسوب می‌شود.
شکست حمایت ۱.۱۱۴۰ می‌تواند توجه بازار را به سطح روانی ۱.۱۱۰۰ و سپس کف ۱.۰۹۵۱ معطوف کند. در سمت مقابل، عبور از مقاومت ۱.۱۲۱۵ و سپس ۱.۱۲۹۵ برای تغییر تصویر تکنیکال اهمیت دارد؛ بااین‌حال، میانگین متحرک ۱۰۰روزه در ۱.۱۴۴۵ همچنان سقف مقاومتی مهم‌تری به شمار می‌رود.
در مجموع، نگرانی‌های مالی فرانسه و اختلاف دیدگاه‌ها درباره مسیر سیاست پولی، یورو را در موقعیتی شکننده نگه داشته‌اند. تصمیم‌های فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا، همراه با تحولات بازده اوراق و بازار انرژی، می‌توانند جهت بعدی EUR/USD را روشن‌تر کنند؛ در نمودار نیز واکنش قیمت به حمایت ۱.۱۱۴۰ و مقاومت ۱.۱۲۱۵ اهمیت دارد.
منبع: FXStreet و گزارش نظرسنجی رویترز درباره نرخ سپرده بانک مرکزی اروپا
دیدگاه‌ها
هنوز دیدگاهی ثبت نشده است. اولین نفر باشید.
دیدگاه خود را بنویسید
برای ثبت نیازی به ثبت‌نام یا ورود نیست.