تحلیل یورو دلار نشان می‌دهد جفت‌ارز EUR/USD در بازه معاملاتی لندن در روز جمعه، با فشار نزولی و در محدوده ۱.۱۱۹۵ معامله می‌شود. افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن و انتظار انتشار داده‌های اقتصادی مهم اروپا و آمریکا، از عوامل تأثیرگذار بر وضعیت این جفت‌ارز هستند.
چه اتفاقی افتاد؛ فشار بر یورو در برابر دلار افزایش یافت
افت سهام شرکت‌های فعال در حوزه هوش مصنوعی در بازارهای جهانی، تقاضا برای دارایی‌های امن را افزایش داده است. این موضوع می‌تواند از دلار آمریکا (USD) در برابر یورو (EUR) حمایت کند. دیلین وو (Dilin Wu)، استراتژیست پژوهشی پپراستون (Pepperstone)، نیز به افزایش حمایت از دلار در پی تقاضای دارایی‌های امن اشاره کرده است.
دیلین وو، استراتژیست پژوهشی پپراستون: «دلار از تقاضا برای دارایی‌های امن حمایت دریافت می‌کند.»
در مقابل، پیروزی دموکرات‌ها در انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا باعث شده معامله‌گران بخشی از انتظارات خود برای افزایش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو (Fed) را کاهش دهند. بر اساس ابزار CME FedWatch، احتمال افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در ماه دسامبر به حدود ۷۰.۹ درصد رسیده است. این رقم روز چهارشنبه بیش از ۸۲.۷ درصد بود.
گزارش اشتغال آمریکا در کانون توجه بازار قرار دارد؛ زیرا می‌تواند اطلاعات بیشتری درباره مسیر سیاست پولی فدرال رزرو ارائه کند. پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا (NFP) در ماه سپتامبر ۶۵ هزار نفر افزایش یابد. همچنین انتظار می‌رود نرخ بیکاری در سطح ۴.۲ درصد باقی بماند.
در اروپا نیز انتشار آمار تولید صنعتی آلمان و خرده‌فروشی منطقه یورو از رویدادهای مهم روز جمعه محسوب می‌شوند. مجموعه این داده‌ها می‌تواند بر انتظارات نرخ بهره و نوسانات EUR/USD تأثیر بگذارد.
چرا مهم است؛ تورم اروپا و اظهارات لاگارد چه پیامی دارند؟
تحلیلگران دویچه بانک (Deutsche Bank) اعلام کرده‌اند که داده‌های تورمی منطقه یورو در ماه اکتبر مطابق انتظارات بازار منتشر شده است. تورم سرفصل به ۴.۰ درصد رسیده و بالاترین سطح سه سال اخیر را ثبت کرده است. در همین حال، تورم هسته در سطح ۲.۵ درصد باقی مانده است.
در بازار اوراق قرضه، بازده اوراق ۱۰ ساله آلمان با کاهش ۵.۸ واحد پایه‌ای به ۳.۲۷ درصد رسید. بازده اوراق ۱۰ ساله فرانسه نیز ۱۷.۶ واحد پایه کاهش یافت و به ۴.۷۷ درصد رسید. این کاهش، بزرگ‌ترین افت روزانه بازده اوراق فرانسه از آوریل محسوب می‌شود.
هم‌زمان، فاصله بازده اوراق ۱۰ ساله فرانسه و آلمان با کاهش ۱۱.۸ واحد پایه‌ای به ۱۵۰ واحد پایه رسید. این سطح، کمترین مقدار ثبت‌شده طی چند هفته اخیر بود. انتظارات تورمی نیز کاهش قابل‌توجهی داشتند:
سوآپ تورمی یک‌ساله یورو با افت ۲۵.۹ واحد پایه‌ای به ۳.۱۰ درصد رسید.
سوآپ تورمی یک‌ساله آمریکا با کاهش ۲۴.۹ واحد پایه‌ای به ۲.۱۶ درصد رسید.
هر دو شاخص به پایین‌ترین سطح دو ماه اخیر خود رسیدند.
از سوی دیگر، سخنرانی کریستین لاگارد (Christine Lagarde)، رئیس بانک مرکزی اروپا (ECB)، حاوی نشانه‌هایی از تداوم نگرانی‌های تورمی بود. امتیاز این سخنرانی در سامانه FXS Speechtracker برابر با ۶.۲ از ۱۰ ثبت شد؛ درحالی‌که میانگین تاریخی آن ۵.۶ است. این ارزیابی نشان‌دهنده لحنی اندکی متمایل به سیاست پولی انقباضی است.
لاگارد تأکید کرد که همچنان استفاده از ابزارهای سیاست پولی برای جلوگیری از افزایش کنترل‌نشده تورم ضروری است. او همچنین به دشواری تفکیک شوک‌های ناشی از عرضه و تقاضا اشاره کرد. این موضع نشان می‌دهد بانک مرکزی اروپا همچنان درباره کاهش سیاست‌های انقباضی محتاط است.
اظهارات لاگارد درباره تعرفه‌های آمریکا نیز بر ابهامات اقتصادی تأکید داشت. به گفته او، احتمال بازنگری سریع تعرفه‌های آمریکا پایین است و نتایج انتخابات میان‌دوره‌ای ممکن است تنها در بلندمدت بر سیاست‌های تعرفه‌ای تأثیر بگذارد. همچنین شوک انرژی و تحولات هوش مصنوعی می‌توانند اثرات متفاوتی بر اقتصاد داشته باشند. در نتیجه، تصمیم‌های آینده بانک مرکزی اروپا به داده‌های اقتصادی و تحولات سیاستی وابسته خواهد بود.
تحلیل تکنیکال یورو دلار؛ سطوح کلیدی حمایت و مقاومت EUR/USD
در نمودار روزانه، ساختار کوتاه‌مدت EUR/USD همچنان نزولی ارزیابی می‌شود. قیمت پایین‌تر از میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه (SMA) قرار دارد. بااین‌حال، نرخ در محدوده‌ای اندکی بالاتر از خط میانی باند بولینگر ۲۰ روزه معامله می‌شود که می‌تواند نشانه‌ای از تقاضای محدود در سطوح فعلی باشد.
شاخص قدرت نسبی (RSI) با دوره ۱۴ در سطح ۴۴ قرار دارد و پایین‌تر از محدوده خنثی ۵۰ است. این وضعیت نشان می‌دهد مومنتوم بازیابی قیمت همچنان محدود است و تمایل نزولی بازار بر ساختار کوتاه‌مدت غلبه دارد.
مهم‌ترین سطوح تکنیکال مورد توجه در تحلیل یورو دلار عبارت‌اند از:
مقاومت اول: ۱.۱۲۵۵؛ محدوده بالایی باند بولینگر.
مقاومت دوم: ۱.۱۳۵۳؛ کف قیمتی ثبت‌شده در ۲۸ ژوئیه.
مقاومت سوم: ۱.۱۴۱۵؛ میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه.
مقاومت بالاتر: ۱.۱۵۸۱؛ سقف قیمتی ثبت‌شده در ۷ اوت.
حمایت اول: ۱.۱۱۳۲؛ محدوده پایینی باند بولینگر.
حمایت دوم: ۱.۱۱۰۰؛ سطح روانی قیمت.
حمایت سوم: ۱.۰۹۵۱؛ کف ثبت‌شده در ۱۲ مه ۲۰۲۵ (۲۲ اردیبهشت ۱۴۰۴).
بر اساس این ارزیابی تکنیکال، عبور قیمت از مقاومت ۱.۱۴۱۵ می‌تواند زمینه حرکت به سمت سقف ۱.۱۵۸۱ را فراهم کند. در سمت مقابل، شکست حمایت ۱.۱۱۳۲ می‌تواند مسیر حرکت به سمت سطوح ۱.۱۱۰۰ و سپس ۱.۰۹۵۱ را باز کند.
در مجموع، وضعیت EUR/USD به ترکیبی از داده‌های اشتغال آمریکا، شاخص‌های اقتصادی منطقه یورو و انتظارات سیاست پولی دو بانک مرکزی وابسته است. در کوتاه‌مدت، گزارش NFP و واکنش بازار به آن می‌توانند نقش مهمی در تعیین جهت حرکت دلار و یورو داشته باشند. از منظر تکنیکال نیز قرارگرفتن قیمت زیر میانگین متحرک ۱۰۰ روزه، همچنان بر تداوم ساختار نزولی کوتاه‌مدت دلالت دارد.
این مطلب صرفاً جنبه اطلاع‌رسانی دارد و توصیه‌ای برای خرید یا فروش نیست؛ مسئولیت هرگونه تصمیم سرمایه‌گذاری بر عهده خود سرمایه‌گذار است.
منبع: دویچه بانک (Deutsche Bank)، ابزار CME FedWatch، سامانه FXS Speechtracker و اظهارات تحلیلگر پپراستون.
دیدگاه‌ها
هنوز دیدگاهی ثبت نشده است. اولین نفر باشید.
دیدگاه خود را بنویسید
برای ثبت نیازی به ثبت‌نام یا ورود نیست.