تحلیل قیمت طلا نشان می‌دهد XAU/USD در بازه معاملاتی توکیو روز سه‌شنبه به روند نزولی خود ادامه داده و به زیر ۳۹۵۰ دلار رسیده است. این حرکت بخشی از بهبود روز گذشته را خنثی کرده؛ بهبودی که پس از ثبت کف یک‌ساله در هفته گذشته شکل گرفته بود.
داده‌های تولید آمریکا و بازده اوراق بر قیمت طلا فشار می‌آورند
داده‌های منتشرشده در روز دوشنبه نشان داد فعالیت بخش تولید آمریکا برای دهمین ماه متوالی در اکتبر گسترش یافته است. شاخص مدیران خرید تولیدی مؤسسه مدیریت عرضه (ISM) از ۵۴.۵ در ماه قبل به ۵۵.۵ افزایش یافت و بالاتر از برآورد بازار قرار گرفت.
این داده از انتظارات انقباضی‌تر درباره سیاست پولی فدرال رزرو (Fed) حمایت می‌کند. هم‌زمان، بازده اوراق قرضه آمریکا نیز افزایش یافته است. ترکیب این عوامل، تقاضا برای طلا را که دارایی بدون بازده محسوب می‌شود، تحت فشار قرار داده است.
با این حال، دلار آمریکا نتوانسته است خریداران زیادی جذب کند. معامله‌گران پیش از انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا و تعیین کنترل کنگره محتاط مانده‌اند. بازارهای پیش‌بینی، احتمال پیروزی دموکرات‌ها در هر دو مجلس نمایندگان و سنا را بالا ارزیابی می‌کنند.
در مقابل، پیروزی کامل جمهوری‌خواهان می‌تواند غافلگیری بزرگ‌تری برای بازار باشد و به افزایش بازده اوراق خزانه‌داری و تقویت دلار منجر شود. بنابراین، نتیجه انتخابات می‌تواند بر جذابیت طلا و مسیر کوتاه‌مدت آن اثرگذار باشد.
ریسک‌های ژئوپلیتیکی؛ عامل حمایت از دلار و محدودیت رشد طلا
امیدواری به دستیابی به راه‌حل دیپلماتیک برای پایان جنگ ایران و آمریکا، یکی از عواملی است که می‌تواند مانع تقویت تهاجمی دلار شود. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، روز دوشنبه گفت ایران خواهان توافق برای پایان جنگ است و چنین توافقی ممکن است حاصل شود.
عباس عراقچی، وزیر امور خارجه ایران، نیز اعلام کرد رایزنی‌ها از طریق میانجی‌ها با شدت زیادی ادامه دارد. با این حال، مذاکرات چندروزه مقام‌های ایرانی و میانجی‌های قطری به پیشرفت عمده‌ای منجر نشده است.
تهران پیشنهادهای اصلاح‌شده‌ای برای بازگشایی دو روزه تنگه هرمز، مشروط به برآورده شدن مجموعه‌ای از خواسته‌ها از سوی آمریکا، ارائه کرده بود. در کنار این تحولات، تشدید دوباره تنش‌ها میان روسیه و اوکراین نیز ریسک ژئوپلیتیکی را در بازارها حفظ کرده است.
تداوم این ریسک‌ها می‌تواند از دلار حمایت کند و فشار نزولی بر طلا را افزایش دهد. در نتیجه، با وجود تردید معامله‌گران درباره دلار پیش از انتخابات، مجموعه عوامل بنیادی همچنان به نفع فلز زرد نیست.
در تقویم اقتصادی، انتشار آمار فرصت‌های شغلی JOLTS آمریکا در ادامه معاملات روز سه‌شنبه مورد توجه قرار می‌گیرد. با این حال، گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP) که روز جمعه منتشر می‌شود، رویداد مهم‌تر هفته برای معامله‌گران خواهد بود.
سطوح تکنیکال طلا؛ حمایت ۳۸۷۰ و مقاومت ۴۰۵۳ دلار
در نمودار چهار‌ساعته، XAU/USD پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۱۰۰دوره‌ای (EMA) قرار دارد. این وضعیت از تداوم تمایل نزولی کوتاه‌مدت حکایت می‌کند. همچنین، ناتوانی قیمت در عبور از محدوده کف نوسانی اواخر اکتبر و افت پس از آن، چشم‌انداز منفی را تقویت کرده است.
شاخص مکدی (MACD) اندکی در محدوده مثبت قرار دارد، اما شاخص قدرت نسبی (RSI) نزدیک ۴۰ است. این مقدار از تلاش محدود بازار برای بازیابی پس از ورود اخیر به شرایط اشباع فروش حکایت دارد و هنوز نشانه قدرتمندی از تغییر روند ارائه نمی‌کند.
سطوح مهم نمودار تکنیکال طلا عبارت‌اند از:
حمایت مهم: محدوده ۳۸۷۰ دلار، متناظر با کف نوسانی روز جمعه.
مقاومت فوری: میانگین متحرک نمایی ۱۰۰دوره‌ای در سطح ۴۰۵۳ دلار.
در صورت شکست حمایت ۳۸۷۰ دلار، احتمال ادامه حرکت در مسیر نزولی تثبیت‌شده مطرح می‌شود. در سمت مقابل، عبور پایدار از مقاومت ۴۰۵۳ دلار برای کاهش فشار نزولی و فراهم شدن زمینه بازیابی مثبت‌تر ضروری است.
در مجموع، فشار داده‌های اقتصادی آمریکا و بازده اوراق، در کنار ریسک‌های ژئوپلیتیکی، همچنان بر طلا سنگینی می‌کند. واکنش قیمت به محدوده ۳۸۷۰ دلار و میانگین متحرک ۴۰۵۳ دلار، در کنار داده‌های اشتغال آمریکا و نتیجه انتخابات، برای ارزیابی مسیر بعدی بازار اهمیت دارد.
این مطلب صرفاً جنبه اطلاع‌رسانی دارد و توصیه‌ای برای خرید یا فروش نیست؛ مسئولیت هر تصمیم سرمایه‌گذاری بر عهده خود سرمایه‌گذار است.
منبع: FXStreet
دیدگاه‌ها
هنوز دیدگاهی ثبت نشده است. اولین نفر باشید.
دیدگاه خود را بنویسید
برای ثبت نیازی به ثبت‌نام یا ورود نیست.