قیمت طلا (XAU/USD) پس از ریزش تا سطح 2,772 دلار، مقداری از ضرر خود را جبران کرده و خریداران جدیدی جذب کرده است. با این حال، روند صعودی آن ضعیف است و قیمت همچنان زیر قله تاریخی روز جمعه باقی مانده است.
افزایش دوباره شاخص دلار آمریکا (USD) تا نزدیکی قله خود در دو سال اخیر، واکنشی به تصمیم دونالد ترامپ برای اعمال تعرفه‌های جدید بر واردات از کانادا، مکزیک، و چین بوده است. علاوه بر این، گمانه‌زنی‌ها مبنی بر تأخیر فدرال رزرو در کاهش نرخ بهره به دلیل افزایش قیمت‌ها و رشد مصرف‌کننده، باعث شده سرمایه‌گذاران تمایل کمتری به خرید طلا، به‌عنوان یک دارایی بدون بازده، نشان دهند.
تأثیر تعرفه‌های جدید ترامپ بر بازار طلا و دلار
🔹 ترامپ تعرفه‌های جدیدی به شرح زیر اعمال کرده است:
-
تعرفه ۲۵ درصدی بر واردات از کانادا و مکزیک
-
تعرفه ۱۰ درصدی بر کالاهای وارداتی از چین
🔹 این تصمیمات باعث شد شاخص دلار آمریکا تقویت شود و فشار فروش بر قیمت طلا وارد کند.
🔹 وزارت بازرگانی آمریکا گزارش داد که تورم در پایان سال 2024 قوی باقی مانده و میزان هزینه‌کرد مصرف‌کننده در دسامبر افزایش چشمگیری داشته است.
-
شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) در دسامبر به 2.6% رسید (در مقایسه با 2.4% در ماه قبل).
-
تورم هسته (Core PCE) نیز در سطح 2.8% ثابت ماند.
چشم‌انداز سیاست‌های پولی و تأثیر آن بر طلا
🔹 معامله گران همچنان انتظار دارند که فدرال رزرو تا پایان سال 2025 دو بار نرخ بهره را کاهش دهد.
🔹 با این حال، تعرفه‌های جدید ترامپ می‌توانند تورم را افزایش دهند و فدرال رزرو را به ادامه سیاست‌های سخت‌گیرانه ترغیب کنند، که این موضوع برای طلا منفی است.
🔹 وزیر خزانه‌داری آمریکا، اسکات بسنت، که از تعرفه‌های جهانی جدید حمایت می‌کند، گفته است:
"تعرفه‌ها باعث افزایش تورم می‌شوند و به تقویت شاخص دلار آمریکا ادامه خواهند داد."
حمایت‌های محدودکننده برای ریزش بیشتر قیمت طلا
-
کاهش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا به دلیل تقاضای ترامپ برای نرخ بهره پایین‌تر و احتمال سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو، می‌تواند از کاهش بیشتر قیمت طلا جلوگیری کند.
-
نگرانی‌ها درباره تأثیر تعرفه‌های جدید بر اقتصاد جهانی باعث کاهش تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های پرریسک شده و تقاضا برای طلا به‌عنوان یک دارایی امن را افزایش می‌دهد.
نگاه به داده‌های اقتصادی پیش رو
سرمایه‌گذاران اکنون منتظر داده‌های اقتصادی کلیدی آمریکا در ابتدای ماه جدید هستند. مهم‌ترین این داده‌ها:
-
شاخص مدیران خرید بخش تولید ISM است که می‌تواند مسیر کوتاه‌مدت قیمت طلا را تعیین کند.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا (XAU/USD)
از نظر تکنیکال، کاهش قیمت طلا توانسته در نزدیکی سطح 2,772 دلار که پیش‌تر به‌عنوان یک مقاومت افقی عمل می‌کرد، حمایت پیدا کند. این منطقه اکنون به یک نقطه محوری کلیدی تبدیل شده است.
سناریو نزولی (Bearish Scenario)
🔻 در صورتی که قیمت طلا به زیر سطح 2,772 دلار ریزش کند، ممکن است شاهد فشار فروش فنی (Technical Selling) باشیم که قیمت را به سمت سطوح حمایتی پایین‌تر هدایت می‌کند:
- حمایت اول: در محدوده 2,755 دلار
- حمایت دوم: در نزدیکی 2,740 دلار
- حمایت کلیدی: در منطقه 2,725 تا 2,720 دلار
- در صورت شکست قاطع این محدوده، قیمت می‌تواند تا سطح روانی 2,700 دلار ریزش یابد. اگر این سطح نیز شکسته شود، احتمال ریزش عمیق‌تر قیمت وجود دارد.
سناریو صعودی (Bullish Scenario)
🔺 در سمت مقابل، محدوده 2,790 تا 2,800 دلار به‌عنوان مقاومت اولیه عمل می‌کند.
- در صورت عبور قیمت از این محدوده، هدف بعدی قله تاریخی اخیر در حوالی 2,817 دلار خواهد بود.
- نوسان‌گرهای تکنیکال (Oscillators) در نمودار روزانه هنوز در منطقه مثبت قرار دارند و هنوز وارد محدوده اشباع خرید (Overbought) نشده‌اند، که نشان می‌دهد فضا برای ادامه روند صعودی وجود دارد.
جمع‌بندی:
- حمایت کلیدی: 2,772 دلار (اگر شکسته شود، احتمال کاهش بیشتر وجود دارد)
- مقاومت‌های مهم: 2,790–2,800 دلار و 2,817 دلار (در صورت شکست، سیگنال خرید قوی خواهد بود)
- روند کلی هنوز صعودی است، اما باید به شکست‌های حمایتی یا مقاومتی توجه ویژه‌ای داشت.
