تثبیت یورو/دلار در زیان؛ احتمال کاهش نرخ فدرال رزرو به ۶۹٪ رسید

عنوان: یورو/دلار برای چهارمین روز متوالی نزول کرد؛ موضع محتاطانه فدرال رزرو انتظارات کاهش نرخ بهره را پایین آورد

جفت‌ارز  (EUR/USD) در بازه معاملاتی توکیو روز دوشنبه در حدود ۱.۱۵۳۰ معامله شد و برای چهارمین جلسه معاملاتی متوالی روند نزولی خود را ادامه داد. این جفت‌ارز تحت فشار است؛ چرا که دلار آمریکا (USD) از کاهش انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه دسامبر حمایت می‌شود.

عوامل تأثیرگذار بر دلار آمریکا (USD) و EUR/USD:

• احتیاط فدرال رزرو: با وجود اینکه فدرال رزرو نرخ بهره را برای دومین بار در سال جاری به محدوده ۳.۷۵٪ تا ۴.۰٪ کاهش داد، رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، در کنفرانس مطبوعاتی تأکید کرد که کاهش نرخ دیگری در دسامبر اصلاً قطعی نیست.

• تغییر انتظارات بازار: اظهارات پاول باعث شد تا احتمال کاهش نرخ بهره در دسامبر، بر اساس ابزار CME FedWatch، از ۹۳٪ در هفته گذشته به حدود ۶۹٪ کاهش یابد. این کاهش انتظارات، جذابیت دلار را افزایش داده است.

• تعطیلی دولت آمریکا: با این حال، معامله‌گران نسبت به تعطیلی طولانی‌مدت دولت آمریکا که اکنون وارد هفته ششم شده، محتاط هستند. این بن‌بست سیاسی می‌تواند نگرانی‌های اقتصادی را در ایالات متحده تشدید کرده و از صعود بیش از حد دلار جلوگیری کند.

 

عوامل تأثیرگذار از سوی بانک مرکزی اروپا (ECB):

• احتیاط و انعطاف‌پذیری: فرانسوا ویلروی دو گالو، سیاست‌گذار بانک مرکزی اروپا، روز جمعه گفت که بانک مرکزی پس از تصمیم اکتبر در موقعیت خوبی قرار دارد، اما این موقعیت ثابت نیست. او بر لزوم حفظ انعطاف‌پذیری کامل برای اقدام در صورت لزوم (به ویژه در برابر ریسک‌های بازارهای مالی) تأکید کرد و رویکرد "عمل‌گرایی چابک" بر اساس داده‌ها را خواستار شد.

• موازنه ریسک: مارتینز کازاکس، سیاست‌گذار دیگر بانک مرکزی اروپا، گفت که ریسک‌های تورم و رشد در منطقه یورو متعادل‌تر شده‌اند. او افزود که بانک مرکزی اروپا در صورت نیاز اقدام خواهد کرد، اما نباید شتاب‌زده عمل کند.

---

تحلیل تکنیکال  (EUR/USD)

یورو/دلار در یک روند نزولی کوتاه‌مدت قرار دارد و در حال تلاش برای دفاع از یک ناحیه حمایتی مهم است. فشار فروش ناشی از قدرت دلار قوی، همچنان ادامه دارد.

سطوح کلیدی (تقریبی)

نوع سطح	محدوده قیمتی (تقریبی)	اهمیت
مقاومت فوری	$۱.۱۵۵۰	سقف‌های قبلی و مقاومت روانی. برای هرگونه بازگشت صعودی، شکست این سطح ضروری است.
مقاومت اصلی	$۱.۱۵۸۰ - $۱.۱۶۰۰	سطح عرضه قوی. محدوده ۱.۱۶۰۰ یک سد روانی و فنی کلیدی است.
حمایت فوری	$۱.۱۵۳۰	سطح معاملاتی فعلی. تثبیت زیر این سطح می‌تواند به نزول بیشتر منجر شود.
حمایت قوی	$۱.۱۵۰۰ - $۱.۱۴۹۰	یک حمایت روانی بسیار مهم و کف‌های قیمتی قبلی. حفظ این سطح برای خریداران حیاتی است.

 

اندیکاتور شاخص قدرت نسبی (RSI)

• وضعیت: با توجه به چهار روز کاهش متوالی، RSI در حال حاضر احتمالاً در محدوده ۳۰ تا ۴۰ قرار دارد.

• تفسیر: قرارگیری RSI در این محدوده نشان‌دهنده مومنتوم نزولی قوی و احتمال ورود به منطقه اشباع فروش (Oversold) است. اگر RSI به زیر ۳۰ نفوذ کند، بازار ممکن است به دلیل فروش بیش از حد، مستعد یک اصلاح موقت صعودی باشد؛ اما تا زمانی که زیر ۵۰ بماند، کنترل بازار در دست فروشندگان است.

سناریوهای احتمالی

۱. سناریوی صعودی (Bullish):

 

• فعال شدن: اگر قیمت بتواند از حمایت $۱.۱۵۰۰ برگشته و مقاومت $۱.۱۵۵۰ را با قدرت بشکند و بالای آن تثبیت شود.

• اهداف بعدی: شکست $۱.۱۵۵۰ می‌تواند نشان‌دهنده شناسایی سود فروشندگان باشد و جفت‌ارز را به سمت $۱.۱۵۸۰ و سپس $۱.۱۶۰۰ هدایت کند. این سناریو با تداوم تعطیلی دولت آمریکا که دلار را تحت فشار قرار می‌دهد، محتمل‌تر است.

۲. سناریوی نزولی (Bearish):

• فعال شدن: اگر فشار فروش ادامه یابد و قیمت به زیر حمایت کلیدی $۱.۱۵۰۰ نفوذ کرده و تثبیت شود.

• اهداف بعدی: شکست $۱.۱۵۰۰، مسیر را برای ریزش به سمت $۱.۱۴۵۰ و سپس $۱.۱۴۰۰ باز می‌کند. این سناریو با تقویت بیشتر دلار در پی کاهش انتظارات کاهش نرخ بهره در دسامبر، تقویت می‌شود.