تحلیل نفت WTI نشان می‌دهد نفت خام آمریکا در آغاز هفته پس از ثبت قله یک‌ماهه در محدوده 99.25 تا 99.30 دلار، بخشی از رشد اخیر خود را از دست داده است. امید به بهبود عرضه پس از لغو بخش عمده‌ای از تحریم‌ها و تعرفه‌های مرتبط با روسیه، قیمت را در بازه معاملاتی توکیو به زیر محدوده میانی 97 دلار رساند؛ بااین‌حال، تنش‌های خاورمیانه همچنان ریسک کاهش بیشتر قیمت را محدود می‌کنند.
چه اتفاقی افتاد؛ عقب‌نشینی نفت از اوج یک‌ماهه
نفت وست تگزاس اینترمدیت (WTI)، معیار قیمت نفت خام آمریکا، پس از رشد قدرتمند روز جمعه تا محدوده 99.25 تا 99.30 دلار، هفته جدید را با کاهش آغاز کرد. امضای فرمانی از سوی دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، برای معاف‌کردن روسیه از بخش عمده‌ای از تحریم‌ها و تعرفه‌ها، امیدها به بهبود عرضه را افزایش داد.
بااین‌حال، چشم‌انداز عرضه تنها عامل اثرگذار بر بازار نیست. درگیری‌های خاورمیانه و تنش‌های مرتبط با تنگه هرمز همچنان خطر اختلال در جریان نفت را بالا نگه داشته‌اند. در نتیجه، کاهش قیمت در آغاز هفته با ریسک‌های ژئوپلیتیک مهمی روبه‌رو است.
در آخر هفته، سه نفتکش در تنگه هرمز آسیب دیدند. نیروی دریایی سپاه پاسداران ایران اعلام کرد این آبراه همچنان بسته است و عبور کشتی‌ها فقط با مجوز این نیرو امکان‌پذیر خواهد بود. محسن رضایی، دبیر شورای عالی امنیت ملی ایران، نیز هشدار داد تهران برای هرگونه حمله مجدد آمریکا و اسرائیل، طرح پاسخ متقابل جدیدی آماده کرده است.
در جبهه روسیه و اوکراین نیز اوکراین روز یکشنبه بیش از ۱۰۰۰ پهپاد به سمت روسیه پرتاب کرد. این حمله که از بزرگ‌ترین حملات هوایی جنگ توصیف شده، باعث آتش‌سوزی در یک پایانه صادرات نفت و یک انبار ذخیره‌سازی در سن‌پترزبورگ شد. هم‌زمان، درگیری‌های عربستان سعودی با گروه شورشی حوثی مورد حمایت ایران در یمن نیز نشانه روشنی از فروکش‌کردن نداشته است.
چرا مهم است؛ ریسک ژئوپلیتیک در برابر چشم‌انداز عرضه
تحولات روسیه می‌تواند انتظارات مربوط به عرضه نفت را تغییر دهد، اما خطرهای خاورمیانه همچنان بر بازار سایه انداخته‌اند. آسیب‌دیدن نفتکش‌ها، محدودیت‌های عبور از تنگه هرمز و تداوم درگیری‌های منطقه‌ای، ریسک اختلال در انتقال نفت خام را حفظ می‌کنند.
مجموع این عوامل باعث شده است صرف عقب‌نشینی قیمت برای نتیجه‌گیری درباره پایان روند صعودی اخیر کافی نباشد. بر اساس ارزیابی منتشرشده، تداوم فشار فروش اهمیت دارد و تا زمانی که کاهش قیمت با شتاب بیشتری همراه نشود، احتمال ادامه اثرگذاری صرف ریسک ژئوپلیتیک بر بازار باقی می‌ماند.
سطوح کلیدی؛ حمایت‌ها و مقاومت‌های نفت WTI
از منظر تکنیکال، ساختار قیمت در نمودار چهارساعته همچنان گرایش صعودی دارد. قیمت بالاتر از میانگین متحرک ساده ۱۰۰ دوره‌ای (SMA) و سطوح بازگشتی فیبوناچی مورد اشاره قرار گرفته است. شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز در محدوده صعودی و نزدیک به ۶۳ قرار دارد و شاخص مکدی (MACD) همچنان اندکی مثبت است.
این شاخص‌ها از تداوم فشار صعودی حکایت دارند، هرچند شرایط خرید بیش‌ازحد در کوتاه‌مدت در حال تعدیل است. سطوح مورد اشاره در تحلیل تکنیکال عبارت‌اند از:
۹۹.۲۹ دلار: مقاومت مهم در محدوده سقف نوسانی فیبوناچی؛ عبور پایدار از آن می‌تواند زمینه ادامه فاز صعودی را فراهم کند.
۹۶.۲۵ دلار: حمایت اولیه در سطح بازگشتی ۲۳.۶ درصد فیبوناچی.
۹۴.۳۷ دلار: حمایت بعدی در سطح بازگشتی ۳۸.۲ درصد فیبوناچی.
۹۲.۸۵ دلار: سطح بازگشتی ۵۰ درصد فیبوناچی.
۹۱.۳۳ دلار: سطح بازگشتی ۶۱.۸ درصد فیبوناچی؛ میانگین متحرک ساده ۱۰۰ دوره‌ای نیز ناحیه حمایتی گسترده‌تری را در بالای این سطح تقویت می‌کند.
بر اساس این ارزیابی تکنیکال، افت قیمت به زیر ۹۶.۲۵ دلار می‌تواند نشانه‌ای از اصلاح به سمت محدوده میانی ۹۰ دلار باشد. در مقابل، تثبیت قیمت بالاتر از مقاومت ۹۹.۲۹ دلار می‌تواند مسیر ادامه حرکت صعودی را باز کند. این سناریوها مشروط به رفتار قیمت هستند و نتیجه قطعی بازار را نشان نمی‌دهند.
چه پیش می‌آید؛ تقابل عرضه و ریسک‌های منطقه‌ای
مسیر کوتاه‌مدت نفت WTI به توازن میان امید به افزایش عرضه روسیه و خطر اختلال در جریان نفت خاورمیانه وابسته است. از نظر تکنیکال، حفظ حمایت‌های فیبوناچی و موقعیت قیمت نسبت به میانگین متحرک ۱۰۰ دوره‌ای اهمیت دارد؛ در سمت مقابل، مقاومت نزدیک ۹۹.۲۹ دلار سطحی است که در تحلیل حاضر برای ادامه روند صعودی مورد توجه قرار گرفته است.
این مطلب صرفاً جنبه اطلاع‌رسانی دارد و توصیه‌ای برای خرید یا فروش نیست؛ مسئولیت هر تصمیم سرمایه‌گذاری بر عهده خود سرمایه‌گذار است.
دیدگاه‌ها
هنوز دیدگاهی ثبت نشده است. اولین نفر باشید.
دیدگاه خود را بنویسید
برای ثبت نیازی به ثبت‌نام یا ورود نیست.