تحلیل طلا نشان می‌دهد XAU/USD در معاملات چهارشنبه نزدیک کف هفتگی باقی مانده و فروشندگان برای ادامه ریزش، به شکست پایدار سطح ۴۱۰۰ دلار چشم دوخته‌اند. افزایش ریسک‌های تورمی ناشی از نوسان قیمت نفت، انتظارات درباره سیاست انقباضی فدرال رزرو (Fed) و بازگشت نسبی دلار آمریکا از عوامل فشار بر این فلز گران‌بها هستند.
چه اتفاقی افتاده؛ ابهام مذاکرات ایران و آمریکا از طلا حمایت محدودی می‌کند
قیمت نفت روز سه‌شنبه پس از رسیدن به بالاترین سطح بیش از یک ماه، با امید تازه به مذاکرات صلح میان آمریکا و ایران به‌شدت تغییر مسیر داد. گزارشی تأییدنشده مدعی شده بود قطر و پاکستان طرحی میانه‌روانه ارائه کرده‌اند که خواسته‌های هر دو طرف را پوشش می‌دهد.
بااین‌حال، بلومبرگ گزارش داد دیپلماتی که در مذاکرات آمریکا و ایران نقش دارد، ادعاهای مربوط به نزدیک بودن توافق را رد کرده است. رسانه‌های دولتی ایران نیز گزارش دادند محمدباقر قالیباف، رئیس مجلس، به عاصم منیر، فرمانده ارتش پاکستان، گفته است آمریکا بدون اجرای شروط قبلی، از جمله توقف خصومت‌ها و آزادسازی دارایی‌های ایران، نمی‌تواند اعتماد تهران را جلب کند.
اظهارات معاون اول رئیس‌جمهور ایران درباره اعمال حاکمیت بر تنگه هرمز نیز نگرانی‌ها از اختلال عرضه نفت را افزایش داده است. این نگرانی‌ها می‌توانند از طریق تقویت ریسک تورمی بر انتظارات نرخ بهره اثر بگذارند، اما هم‌زمان افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن، از جمله دلار، به فشار بر طلا کمک کرده است.
مسیر نرخ بهره فدرال رزرو و تقویت دلار
تورم بالاتر آمریکا در گزارش هفته گذشته، انتظارات برای افزایش دوباره نرخ بهره را تقویت کرده است. بر اساس ابزار CME FedWatch، معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره در نشست دسامبر فدرال رزرو را بیش از ۹۰ درصد ارزیابی می‌کنند؛ عاملی که می‌تواند برای طلای بدون بازده منفی باشد.
بااین‌حال، تحلیلگران بی‌ان‌وای مارکتس (BNY Markets) انتظار ندارند فدرال رزرو در نشست هفته آینده اکتبر نرخ بهره را افزایش دهد. به گفته این تحلیلگران، بازار در حال حاضر تنها احتمال ۱۷ درصدی برای افزایش نرخ در نشست بعدی در نظر گرفته و دسامبر را فرصت محتمل بعدی و احتمالاً آخرین افزایش در چرخه فعلی می‌دانند.
این مؤسسه همچنین اشاره می‌کند که نرخ ضمنی وجوه فدرال برای دسامبر ۲۰۲۷ به ۴.۶۴ درصد رسیده است؛ سطحی که نشان‌دهنده کمتر از ۷۵ واحد پایه افزایش بیشتر نرخ بهره در انتظارات بازار است. این انتظارات نسبت به شدیدترین سطوح انقباضی چند هفته قبل اندکی کاهش یافته‌اند.
سرمایه‌گذاران ممکن است تا روشن‌تر شدن مسیر سیاست پولی از اتخاذ موقعیت‌های جهت‌دار سنگین خودداری کنند. نشست دو روزه کمیته بازار آزاد فدرال در ۲۸ اکتبر و شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی آمریکا (PCE) در ۲۹ اکتبر، از رویدادهای مهم پیش رو هستند. تصمیم‌های بانک مرکزی نیوزیلند، بانک مرکزی کانادا، بانک مرکزی اروپا و بانک مرکزی ژاپن نیز می‌توانند بر بازار طلا اثر بگذارند.
سطوح کلیدی؛ حمایت ۴۰۶۶ دلار و مقاومت ۴۱۷۵ دلار
در نمودار چهارساعته، طلا نتوانسته میانگین متحرک نمایی ۱۰۰دوره‌ای را پشت سر بگذارد و پس از آن ریزش یافته است. اندیکاتور مکدی (MACD) در محدوده منفی و روی منفی ۴.۶۵ قرار دارد. اندیکاتور (RSI) نیز ۳۹.۱۶ است؛ وضعیتی که ضعف مومنتوم را نشان می‌دهد، اما هنوز شرایط اشباع فروش را تأیید نمی‌کند.
سطوح مهم تکنیکال مطرح‌شده در گزارش عبارت‌اند از:
۴۱۰۰ دلار: حمایت روانی کلیدی که شکست پایدار آن می‌تواند جهت‌گیری نزولی را تقویت کند.
۴۰۶۶ دلار: محدوده کف نوسانی ماهانه و حمایت بعدی در صورت افت بیشتر.
۴۰۰۰ دلار: سطح روانی بعدی در صورت تشدید فشار فروش.
۳۹۴۳ تا ۳۹۴۲ دلار: محدوده کف سالانه ثبت‌شده در ژوئن.
۴۱۷۵ دلار: میانگین متحرک نمایی ۱۰۰دوره‌ای و مقاومت فوری در مسیر بازیابی قیمت.
تحلیلگران BNY Markets می‌گویند: «انتظار نداریم نرخ بهره در نشست اکتبر هفته آینده افزایش یابد و انتظارات بازار نیز با این دیدگاه هم‌راستاست.»
در مجموع، ترکیب دلار نسبتاً قوی، نگرانی‌های تورمی و انتظارات نرخ بهره، چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا را تحت فشار نگه داشته است. تثبیت قیمت زیر ۴۱۰۰ دلار می‌تواند توجه بازار را به حمایت‌های پایین‌تر جلب کند؛ در مقابل، عبور پایدار از محدوده ۴۱۷۵ دلار برای کاهش فشار نزولی اهمیت دارد.
دیدگاه‌ها
هنوز دیدگاهی ثبت نشده است. اولین نفر باشید.
دیدگاه خود را بنویسید
برای ثبت نیازی به ثبت‌نام یا ورود نیست.