قیمت طلا XAU/USD در بازهمعاملاتی توکیو روز چهارشنبه بار دیگر با فشار فروش مواجه شد و رشد محدود روز گذشته از محدوده 4100 دلار را از دست داد. این محدوده پایین‌ترین سطح دو ماه اخیر محسوب می‌شود.
تقویت مجدد دلار آمریکا پیش از انتشار صورتجلسه نشست فدرال رزرو (FOMC Minutes) مهم‌ترین عامل فشار بر فلز گرانبها است. در شرایط فعلی، معامله‌گران منتظرند ببینند اعضای فدرال رزرو درباره مسیر نرخ بهره در ماه‌های آینده چه دیدگاهی دارند؛ موضوعی که می‌تواند جهت بعدی دلار و طلای بدون بازده را مشخص کند.
انتظار افزایش نرخ بهره فدرال رزرو به ماه دسامبر منتقل شده است
داده‌های اقتصادی آمریکا در هفته گذشته نشانه‌هایی از کاهش فشارهای تورمی و اندکی سرد شدن بازار کار را نشان داد. این شرایط فشار برای افزایش فوری نرخ بهره توسط فدرال رزرو را کاهش داده است.
با این حال، بازار همچنان احتمال افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر را بالا می‌داند. بر اساس ابزار CME FedWatch، معامله‌گران حدود 85 درصد احتمال می‌دهند که فدرال رزرو در ماه دسامبر نرخ بهره را افزایش دهد.
به همین دلیل، انتشار صورتجلسه FOMC اهمیت زیادی پیدا کرده است. سرمایه‌گذاران به دنبال نشانه‌هایی درباره دیدگاه اعضای بانک مرکزی نسبت به تورم، بازار کار و احتمال افزایش‌های بعدی نرخ بهره خواهند بود.
هرگونه لحن هاوکیش از سوی فدرال رزرو می‌تواند به افزایش بازده اوراق خزانه‌داری و تقویت دلار منجر شود؛ اتفاقی که معمولاً برای طلا منفی است.
چشم‌انداز 2027 همچنان نامشخص است
استراتژیست‌های BNY Markets معتقدند کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر لزوماً به معنای تغییر اساسی در مسیر سیاست پولی فدرال رزرو نیست.
از نگاه این مؤسسه، احتمال افزایش نرخ بهره در دسامبر همچنان قابل توجه است و حتی ممکن است دومین افزایش نرخ بهره در این چرخه در پایان سال انجام شود.
با این حال، چشم‌انداز سال 2027 پیچیده‌تر به نظر می‌رسد. یکی از عوامل اصلی این ابهام، ادامه تنش‌های خاورمیانه و تأثیر احتمالی آن بر قیمت نفت و تورم ناشی از سمت عرضه است.
تنش‌های خاورمیانه از دلار حمایت می‌کند
افزایش دوباره تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه نیز به تقویت تقاضا برای دلار آمریکا به‌عنوان دارایی امن کمک کرده است.
در آخرین تحولات، نیروهای دولت مورد حمایت عربستان در یمن مدعی کنترل نقاط استراتژیک در امتداد ساحل دریای سرخ، از جمله مناطق اطراف تنگه باب‌المندب شده‌اند.
در مقابل، حوثی‌های مورد حمایت ایران حملاتی را علیه اهدافی در عربستان سعودی انجام داده‌اند که از جمله آن‌ها می‌توان به یک پالایشگاه آرامکو در ریاض اشاره کرد.
همچنین افزایش حملات ایران در تنگه هرمز طی هفته گذشته باعث شده قیمت نفت از کف یک‌ماهه خود فاصله بگیرد. افزایش قیمت انرژی نگرانی‌ها درباره تورم را دوباره تقویت کرده و موجب شده بازده اوراق قرضه آمریکا در سطوح بالایی باقی بماند.
این شرایط در مجموع از دلار حمایت کرده و فشار بیشتری بر XAU/USD وارد می‌کند.
خرید طلا توسط چین نتوانست روند نزولی را تغییر دهد
بانک مرکزی چین نیز برای بیست‌وسومین ماه متوالی به خرید طلا ادامه داده است. با این حال، این تقاضای رسمی تاکنون نتوانسته در برابر عوامل بنیادی منفی، حمایت قابل توجهی از قیمت طلا ایجاد کند.
رفتار قیمت از ابتدای هفته گذشته نیز نشان می‌دهد که طلا وارد یک فاز تثبیت نزولی شده است. این محدوده رنج را می‌توان در چارچوب روند نزولی ایجادشده پس از سقوط قیمت از سقف ماهانه آگوست بررسی کرد.
تحلیل تکنیکال طلا
از نظر تکنیکال، چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا همچنان نزولی است.
قیمت در نمودار 4 ساعته پایین‌تر از میانگین متحرک ساده 100 دوره‌ای (100-SMA) قرار دارد و همچنین زیر سطح 61.8 درصد فیبوناچی معامله می‌شود. باقی ماندن قیمت زیر این مقاومت‌ها نشان می‌دهد فروشندگان همچنان دست بالاتر را دارند.
با این حال، برخی اندیکاتورها نشانه‌هایی از کاهش قدرت روند نزولی ارائه می‌کنند.
شاخص MACD در محدوده مثبت و روی عدد 3.35 قرار دارد که از وجود مقداری مومنتوم صعودی حکایت می‌کند. در مقابل، RSI در سطح 44.26 قرار گرفته و اندکی متمایل به پایین است.
ترکیب این دو شاخص نشان می‌دهد که اگرچه یک بازگشت کوتاه‌مدت همچنان ممکن است، اما تا زمانی که طلا زیر مقاومت‌های مهم قرار دارد، رشدها همچنان آسیب‌پذیر هستند.
حمایت‌های مهم طلا
مهم‌ترین سطح حمایتی فعلی در محدوده 4100 دلار قرار دارد.
این سطح هم مرز پایینی محدوده رنج اخیر است و هم با سطح 78.6 درصد فیبوناچی مطابقت دارد.
بنابراین بهتر است برای تأیید ادامه روند نزولی، منتظر شکست و تثبیت قیمت زیر 4100 دلار باشیم.
در صورت شکست معتبر این حمایت، مسیر برای حرکت به سمت حمایت ساختاری مهم بعدی در محدوده 3938 دلار باز خواهد شد.
حمایت‌های کلیدی:
4100 دلار — حمایت اصلی و کف محدوده رنج
3938 دلار — حمایت ساختاری مهم بعدی
مقاومت‌های مهم طلا
در سمت صعودی، نخستین مقاومت در 4228 دلار قرار دارد که با سطح 61.8 درصد فیبوناچی منطبق است.
پس از آن، میانگین متحرک 100 دوره‌ای در 4248 دلار قرار دارد و مقاومت مهم بعدی در 4317 دلار، یعنی سطح 50 درصد فیبوناچی، دیده می‌شود.
عبور پایدار از این مجموعه مقاومت‌ها می‌تواند فشار نزولی فعلی را کاهش دهد و احتمال شکل‌گیری یک حرکت اصلاحی قوی‌تر را افزایش دهد.
مقاومت‌های کلیدی:
4228 دلار — فیبوناچی 61.8 درصد
4248 دلار — میانگین متحرک 100 دوره‌ای
4317 دلار — فیبوناچی 50 درصد
سناریوی نزولی طلا
سناریوی غالب همچنان نزولی است. اگر قیمت زیر 4100 دلار شکسته شود و در زیر این سطح تثبیت شود، می‌توان انتظار داشت موج نزولی جدیدی آغاز شود.
در این شرایط، 3938 دلار هدف مهم بعدی فروشندگان خواهد بود.
سناریوی صعودی طلا
در طرف مقابل، اگر قیمت بتواند حمایت 4100 دلار را حفظ کند و به سمت بالا بازگردد، نخستین مانع در 4228 دلار قرار دارد.
عبور از 4228 و سپس شکست 4248 دلار می‌تواند فشار فروش را کاهش دهد. در صورت عبور پایدار از 4317 دلار، ساختار نزولی کوتاه‌مدت تضعیف خواهد شد و احتمال ادامه اصلاح صعودی افزایش می‌یابد.
جمع‌بندی تحلیل طلا
چشم‌انداز تکنیکال XAU/USD همچنان نزولی است و تقویت دلار، افزایش بازده اوراق آمریکا و نگرانی‌های تورمی ناشی از تنش‌های خاورمیانه، از عوامل اصلی فشار بر طلا هستند.
با وجود قرار داشتن MACD در محدوده مثبت، RSI در 44.26 همچنان قدرت بالایی را نشان نمی‌دهد و قیمت نیز پایین‌تر از 100-SMA و سطح 61.8 درصد فیبوناچی قرار دارد.
سطح 4100 دلار مهم‌ترین حمایت فعلی است. شکست و تثبیت زیر این محدوده می‌تواند مسیر را برای افت به سمت 3938 دلار باز کند.
در سمت مقابل، خریداران برای تغییر فضای نزولی ابتدا باید مقاومت‌های 4228 و 4248 دلار را پس بگیرند و سپس بالای 4317 دلار تثبیت شوند.
حمایت‌ها: 4100 و 3938 دلار
مقاومت‌ها: 4228، 4248 و 4317 دلار
عنوان سئو: تحلیل تکنیکال طلا؛ حمایت 4100 دلار در خطر شکست | هدف بعدی 3938 دلار
متا دیسکریپشن: تحلیل تکنیکال قیمت طلا XAU/USD؛ بررسی تأثیر دلار، فدرال رزرو و تنش‌های خاورمیانه و سطوح مهم حمایت 4100 و 3938 و مقاومت 4228، 4248 و 4317 دلار.
دیدگاه‌ها
هنوز دیدگاهی ثبت نشده است. اولین نفر باشید.
دیدگاه خود را بنویسید
برای ثبت نیازی به ثبت‌نام یا ورود نیست.